序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇銀行市場前景范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

大蕭條時代以來，拉塞爾銀行這家芝加哥銀行便已歷經滄桑，現在，在荷蘭銀行巨頭（荷蘭）掀起的全球戰中不大可能顯現昔日的輝煌。與美國零售銀行美洲銀行一樣，在蘇格蘭皇家銀行、英國巴克萊銀行發起的戰役中，作為芝加哥第二大銀行的拉塞爾銀行再一次成為世人注目的焦點。拉塞爾銀行令人垂涎的原因，是這家銀行對于競標者來說，具有進入美國中西部銀行市場的潛在優勢，對競標者有很強的戰略地位。

但分析人士也認為，拉塞爾銀行比較落后，在過去幾年市場份額的拓展中業績不佳。盡管美國中西部零售銀行市場前景可觀，拉塞爾銀行也因此被人們看好，但這家銀行需要改進和學習的地方還很多。“雞肋”就是獨立銀行分析家Bert Ely對拉塞爾銀行的稱呼。

時機成熟

拉塞爾銀行被富有野心的大小機構關注。比如，早在2001年，JP摩根就取代了具有80年歷史的拉塞爾銀行在芝加哥地區零售銀行領軍地位，自此以后，JP摩根一直雄居榜首。去年6月，JP摩根投入了400億美元。相比較而言，拉塞爾銀行的管理資金為370億美元，最近幾年，機構在芝加哥地區的市場份額在14%左右。

同時，市場第三大機構――蒙特利爾銀行的哈里斯機構緊隨其后。哈里斯最近在芝加哥地區的零售業務表現突出，據統計，機構在該地區占市場份額的比例已由2001年的4.6%增加到去年6月的9.53%，達到249億美元。

現在，拉塞爾銀行仍因銀行的發起人和在該地區的保護者的地位而聞名，在未來向中西部地區進軍的過程中，拉塞爾銀行的贏利前景十分看好。美洲銀行(Bank of America Corp.)首席執行官劉易斯(Kenneth Lewis)承諾，美洲銀行收購拉塞爾銀行后，將改變拉塞爾銀行的商標名稱，并借機重構美洲銀行，增加銀行贏利，機構也不會設在芝加哥地區。但如果蘇格蘭皇家銀行勝利，蘇格蘭皇家銀行將把拉塞爾銀行合并入其子行――國民銀行(Citizens)。

拉塞爾銀行現在處于荷蘭銀行收購戰役的焦點。荷蘭銀行前段時間以880億美元的交易價格將自己出售給巴克萊銀行，然后又將拉塞爾銀行以2210億美元的交易價格賣給美洲銀行，從而達到縮減成本的目的。但現在，由蘇格蘭皇家銀行發起的一場聯盟決定以986億美元收購價格顛覆荷蘭銀行以前的交易。蘇格蘭皇家銀行將保持對拉塞爾銀行的興趣，而該行其他兩家合伙機構將瓜分荷蘭銀行在全球的其他業務。

遭遇阻力

對于荷蘭銀行CEO Rijkman Groenink置蘇格蘭皇家銀行的優惠條件于不顧，執意將拉塞爾銀行賣給美洲銀行，以及將機構其余資產賣給巴克萊銀行的行為，投資者表示出了憤怒。4月26日，在海牙舉行的股東大會上，一名憤怒的投資者情緒激昂，被警察請回了座位。這名投資者要求法院阻止交易的繼續。Groenink表示，他歡迎皇家銀行以規范的方式參與對拉塞爾銀行和荷蘭銀行其他所有銀行的收購行動。

無論是誰贏得了這場戰役，芝加哥地區金融重組都已成熟。近年來，伊利諾斯州已經廢除了妨礙銀行擴大分支機構的制度。盡管規則已經修改，但仍遍布整個地區的小銀行分支機構還是可能被銀行巨頭吃掉。這些機構目前在地區的市場份額十分微小。

這可能就是美洲銀行 CEO Lewis為什么在4月23日的會議上對收購拉塞爾銀行持如此強硬態度的原因所在。“拉塞爾銀行的零售銀行業務已經在‘芝加哥地區擁有十分穩固的地位’，” Lewis強調，必須通過在商業和零售業務方面拓展空間，加強平臺的實用性對拉塞爾銀行的業務加以提高。

可以確定的是，在過去的30年里，擁有拉塞爾銀行的荷蘭銀行已經進行了多項整合行動。在荷蘭銀行在密歇根和印地安那州增加分支機構的同時，拉塞爾銀行在美國已成長為排名前20位的銀行之一。事實上，拉塞爾銀行在密歇根的機構已經成為了底特律地區的領軍銀行，據FDIC調查顯示，機構在該地區業務量達200億美元，占市場份額的23%。拉塞爾銀行自夸地說，去年機構已擁有1130億美元資產，僅網上交易額就達10億美元。

但據荷蘭銀行的Groenink的說法， 拉塞爾銀行還需要做很多改進工作。美國銀行家報援引他的說法認為，美國的銀行業務可能“在一段時間內惡化”。“對我們來說，現在已經到了考慮出售拉塞爾銀行的時候。” Groenink說。

對荷蘭來說，拉塞爾銀行會成為全球銀行戰爭奪對象。荷蘭機構的管理者已經在與巴克萊銀行的交易中得到實惠，他們好像在促成與美洲的交易。美洲認為，這筆交易已經在法律上得到確認，如果不能完成對拉塞爾銀行的收購，美洲銀行必須損失2.1億美元的交易費用。而同時，芝加哥人也正在期待可能會給他們沉睡的地方銀行帶來新機遇的所有者的出現。

作者：Joseph Weber

篇(2)

市場化債轉股風險防范措施

一、市場化債轉股的提出背景

中國經濟進入“新常態”以來，為適應國內外形勢的新變化，切實解決我國經濟發展面臨的實際問題，推動我國邁過中等收入陷阱，實現到2020年全面建成小康社會的目標，我國政府提出要堅定不移推動供給側結構性改革，即在適度擴大總需求的同時，從改善供給的角度出發，去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，通過提高供給結構適應性和靈活性，提高全要素生產率，最終促進我國經濟實現結構性調整，進入國民經濟發展的新階段。而市場化債轉股就是在這樣的背景下作為供給側改革中降杠桿的一項重要措施而被提出來的。

二、市場化債轉股的原因及含義

所謂債轉股，即指將銀行等金融機構與企業間的債權關系轉變為股權關系。金融機構可以通過債轉股來顯著降低其不良貸款率，提高撥備覆蓋率，從而降低其經營風險，并提高其未來獲得更高投資收益的可能性；負債企業則可以通過債轉股來降低其負債水平和財務負擔，還可以增加營運資金，提高資金周轉效率，從而最終達到去杠桿的目的。因此，債轉股對時下我國那些因負債較高、受國內宏觀經濟影響遇到暫時的經營困難，繼而導致財務壓力陡增的企業而言，無疑是一針“強心劑”。

一般來說，按照主導對象的不同，債轉股可分為兩種模式，一是國家允許商業銀行持有一定數量的非金融企業股權，然后商業銀行將其持有的對企業的不良貸款直接轉換為其對企業的股權。二是政府主導下商業銀行將其不良資產通過一定程序進行集中處理。

我國在1999年處理銀行的不良貸款時采取了政府主導的債轉股模式，專門設立了四家資產管理公司，由銀行先將不良貸款剝離至資產管理公司，再由資產管理離公司將債權向股權進行轉換，四大資產管理公司成為債轉股的實際操作人和持股人。但這一輪政府主導型債轉股的實施中，由于具體的機制設置存在問題，雖然在最初成功化解了銀行的金融風險和部分國有企業的財務壓力，但在整個債轉股過程中暴露出債轉股貸款質量低下、企業扭虧成果不穩定以及建立現代企業治理制度不理想等諸多不良后果。

正是出于對歷史經驗的學習和思索，我國政府在頒發的《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》進一步細化和明確了本輪債轉股的總體思路、實施方式和政策措施，強調要遵循法治化原則、按照市場化方式有序開展債轉股，建立債轉股對象企業市場化選擇、價格市場化定價、資金市場化籌集、股權市場化退出等長效機制，亦即要推行市場化債轉股。

三、市場化債轉股的實現路徑

（1）借助于我國1999年實行第一輪債轉股的經驗，通過專門的資產管理公司來實現對銀行不良貸款的剝離和企業債權的上市運作。具體方式如下：首先，商業銀行與負債企業先確定一個合適的債權和股權的轉換比例；然后再由商業銀行將股權通過招標這樣的公平公正公開的方式向資產管理公司讓渡。這樣，通過資產管理公司的參與將商業銀行和企業之間的債權通過市場化的定價方式向股權轉化。最后由通過公開招標取得企業股權的資產管理公司以股東身份參與企業經營，通過改善企業治理結構等方式提高企業盈利能力，從而獲取投資收益，實現債轉股這一整個過程。而商業銀行通過市場化定價方式將轉股后的股權轉讓給資產管理公司的合理之處在于就在于能有效防范商業銀行與負債企業通過合謀來抬高企業債權轉化為股權后的價格，防止第三方利益受到損害。

（2）直接由符合規定的商業銀行通過其所設立的基金管理公司開展業務完成市場化債轉股。根據我國《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，我國銀行業監督管理委員會可以接受商業銀行投資設立基金管理公司的申請，待銀監會同意后，商業銀行就可以向證監會報送申請材料，再由證監會依法進行審批，審批通過后即可成立基金管理公司。目前我國工農中建交五大國有商業銀行和幾家股份制商業銀行以及城商行已經設立了基金管理公司。基金管理公司的設立為我國商業銀行債轉股業務提供了一條可行的路徑。首先，由資產管理公司依托其獨具的業務優勢對銀行持有的企業的不良貸款進行價值評估，從而確定一個合理的債權轉股權的比價；其次，商業銀行通過其持有的基金管理公司設立特定資產管理計劃或私募股權投資基金，向特定投資者或合格投資者以受讓債轉股企業股權為基礎發售基金份額；最后由基金管理者行使股東權利參與負債企業的經營和管理并將股權投資收益按照基金購買者的基金份額進行分配。

四、市場化債轉股的風險防范措施

（1）要堅持市場化定價原則，防范道德風險和逆向選擇。市場化債轉股的一個重要特征，就是要充分利用從市場上募集的外部資金，使銀行的不良資產轉化為投資者對負債企業的股權投資，這就對債轉股過程中的定價環節提出了更高的要求，尤其是在債轉股企業過高的資產負債率本來就導致其貸款償付能力不足，債務違約幾率大幅上升，這一部分債權價值在實質上已經出現貶損的情況下。因此，債轉股涉及的貸款債權和企業股權之間的價格是否合理將直接關系到以其為基礎開發的金融產品能否得到外部投資者認可，以及債轉股的整個環節順利完成。在合理的市場化定價的基礎上，整個債轉股才能按照市場化原則進行，政府才能夠免于承擔兜底、背書導致的或有財政負擔。

（2）建立嚴格的對象甄別機制，謹防將“僵尸企業”、失信企業和不符合國家產業政策的企業作為債轉股對象。市場化債轉股并不能解決所以企業遇到的困難，對于那些有市場發展前景、僅是短期有流動性問題或因為行業周期暫時陷于困境的企業，市場化債轉股是一個幫助其渡過難關的一個有力措施，但對于那些無望恢復生氣，寄希望于獲得放貸者支持而免于倒閉的“僵尸企業”不但并非治病良方，反而會浪費資源。因此，對于沒有市場前景的企業，尤其是“僵尸企業”，決不能使其通過債轉股方式繼續生存，要穩妥有序推動其重組整合或退出市場，以充分盤活沉淀在“僵尸企業”等低效領域的信貸資源。

參考文獻：

[1]劉再杰.市場化債轉股的亮點、重點與難點[J].國際金融，2016（12）：71-75.

篇(3)

一、個人賬戶資金管理模式

現階段，我國養老保險個人賬戶基金管理實行政府直接管理模式，省級社會保險經辦機構承擔了個人賬戶管理的全部職責。在管理模式方面：

李珍（2007）主張建立以省、直轄市為單位建立養老保險基金管理委員會，集中管理全省市個人賬戶基金。通過立法確定養老保險基金管理委員會個人賬戶基金的受托人地位，代表個人賬戶所有者的利益行使基金管理過程中的各項產權。基金管理委員會制定資金投資戰略，并選擇資產管理機構或投資機構，以保證管理委員會作為基金所有者與基金投資人的角色分離，以保證基金投資環節的市場化和專業化。

韋樟清（2006）主張借鑒智利的市場化運作模式，由政府根據法律規范的資格條件確定多家私營機構運營個人賬戶資金，承擔養老保險個人賬戶管理，資金投資經營等保值增值業務，實行自主經營、自負盈虧、自我發展。同時，個人賬戶所有者根據政府的相關規定可從中選擇一家或幾家基金投資管理機構作為基金的委托機構，以實現基金的保值增值。郭席四、陳偉誠（2005）為代表的專家認為分賬制下，個人賬戶資金應交由獨立的民營養老基金管理，并實行市場化運作。

蘇衛東、鄧航、李竟然（2010）從國外個人賬戶養老金管理現狀入手進行分析，得出當前國外個人賬戶養老金管理和投資呈現的特征，在一定程度上也是我國城鎮職工個人賬戶管理和投資篩選和吸收、借鑒的經驗。其主張個人在投資管理中需扮演更重要角色。

謝和均（2011）認為適度集中模式較適宜我國的具體國情。應該按照“寬投資、嚴監管”的原則建立適度集中基金管理模式，以省級社保基金管理機構作為本省社會保險基金的受托人，接受本省各統籌地區的委托，在省級層次上，使受托機構、委托機構、監管機構和投資運營機構之間進行有效分權、合理制衡，形成基金運營管理過程中的有效委托—框架；其次，由賬戶所有人選舉代表成立獨立基金委員會，代表賬戶所有人行使各項產權，監督個人賬戶基金的運營狀況，以防止道德風險。

二、個人賬戶資金投資方式

在個人賬戶基金投資方式方面，我國目前限制過死的投資方式使養老基金的保值增值極其困難，如果不改革，勢必出現嚴重的支付危機，直接動搖我國養老保險制度的基礎。

學術界存在兩種觀點：一是、資本市場的不完善不利于個人賬戶基金進入。

在我國資本市場尚不完善的情況下將養老保險基金用于證券投資，風險過大，不利于實現養老保險基金的保值增值，所以不進為好。根據2008年全國社保基金年報顯示，由于國內股票大幅下跌，導致股票資產從浮盈轉為浮虧，交易類資產公允價值變動額-627.　34億元，基金權益投資收益額-393.　72億元，投資收益率-6.　79%。證券市場投資率的不穩定性可能影響到個人賬戶所有者權益，甚至降低養老替代率，所以證券投資不能保證個人賬戶基金的保值增值。

二是、個人賬戶基金必須進入資本市場。為了實現個人賬戶保值增值需要，必須對個人賬戶進行投資，以提高基金的投資回報率（張著名，2004）。盡管我國資本市場還不完善，貨幣市場亦不健全，但與其坐視養老保險基金全部存入銀行和購買國債逐漸貶值，不如改進管理，運用其他投資手段進入資本市場。柳清瑞（2005）認為在確保基金安全第一的前提下，將探索一些增值辦法，包括對國家重點項目的投資，適當部分用于資本市場投資等。社保基金進入資本市場將有利于促進資本市場結構的完善和推進資本市場機制的有效運行，同時增加資本市場的金融工具，促進金融深化。個人賬戶基金進入資本市場不僅有利于促進資本市場的發展和制度的完善，而且豐富了實現個人賬戶基金保值增值的途徑。李長東（2010）認為應探索個人賬戶資產形態多元化分布。應該積極開展投資運營試點，深入研究拓展適合個人賬戶基金特點的投資渠道，如投資參股市場前景良好，收益持續穩定的交通、能源、金融等行業企業，開發金融市場長期穩健型投資產品，實現與金融市場的良性互動，優化個人賬戶資產形態分布，形成一批個人賬戶優質資產，以規避通脹風險，使廣大參保職工都能夠從中獲得良好收益，分享經濟發展結果。

三、關于個人賬戶資金管理投資的個人思考

城鎮職工基本養老保險個人賬戶從其基本性質來看，其具有私有性，屬于個人私有的財產，其投資和管理，在一定程度上應遵循個人的意愿，可以考慮選舉由個人代表組成的省級個人賬戶基金管理委員會，通過立法確定養老保險基金管理委員會個人賬戶基金的受托人地位，代表個人賬戶所有者的利益行使基金管理過程中的各項產權。基金管理委員會制定資金投資戰略，并選擇資產管理機構或投資機構，以保證管理委員會作為基金所有者與基金投資人的角色分離，以保證基金投資環節的市場化和專業化。但是，在當前個人賬戶資金統籌度不高的情況下，一方面應盡快提高資金統籌層次，另外一方面可借鑒遼寧模式，先將做實的資金交由全國社保基金理事會代為管理和投資。

在個人賬戶資金投資方式方面，由于當前個人賬戶資金大部分交由省級部門自行管理，在投資方面，國家限制其只能存銀行和買國債，面對當前低存款利率、高通貨膨脹率的情況，個人賬戶資金在做實的過程中也在面臨者較嚴重的縮水，因此，當前應以探索有效的保值增值方式為主，首先保障做實資金的含金量。在這一方面個人賬戶資金可向全國社會保障基金理事會借鑒經驗，深入研究拓展適合個人賬戶基金特點的投資渠道，如投資參股市場前景良好，收益持續穩定的銀行、交通、能源、金融等行業企業，開發金融市場長期穩健型投資產品，實現與金融市場的良性互動，優化個人賬戶資產形態分布，形成一批個人賬戶優質資產，以規避通脹風險。

參考文獻：

篇(4)

關鍵詞：產能過剩；流動性過剩；銀行監管

通過IS－LM模型，新古典經濟學有機地將商品市場的供求平衡和貨幣市場的供求平衡歸結為全社會經濟均衡發展的基本條件。各國經濟發展多次印證了這個事實。然而，新古典經濟學信奉的商品和貨幣市場“雙平衡”在我國遇到了產能過剩和銀行流動性“雙過剩”難題。在當前我國銀行業體制改革和全面對外開放的關鍵時期，產能和流動性“雙過剩”的出現無疑加大了銀行增加盈利和管理風險的壓力，同時也給銀行監管工作帶來新的挑戰。

一、當前我國產能和流動性“雙過剩”狀況

（一）我國產能和流動性過剩局勢分析

1.產能過剩狀況分析。

產能過剩是個相對概念，是指一定階段社會生產能力所能提供的產品總量與總需求量相比出現過剩。根據經濟周期理論，經濟發展可以簡化為高峰——衰退——蕭條——復蘇的周期循環，產能過剩是經濟處于高峰回落階段時的經濟現象。一定的產能過剩是市場經濟的必然，但如果政府部門不能及時預警和調控，那么，市場嚴重供大于求的局面一旦出現并擴大，經濟運行將出現劇烈波動。

始于2003年的貸款高速增長迅速提升了相關產業的產能。當產能擴張超出了社會再生產的潛在需求時，部分行業出現產能過剩不可避免。截至2005年末，我國鋼鐵產業生產能力已達4.7億噸，大于需求1.2億噸；電解鋁行業產能高達1030萬噸，其中260萬噸生產能力閑置。汽車行業產能過剩200萬輛；煤炭行業產能已達23億噸，過剩5000萬噸；電力行業新增火電裝機7000萬千瓦，違規在建的電站規模超過8000萬千瓦，無序發展潛伏著巨大風險；紡織行業的產能比市場容量過剩一倍以上，尤其是棉花加工企業的生產能力過剩高達3倍；電信行業光纖利用率僅約10%，90%的產能過剩，造成上千億元的資產被閑置浪費。

相關行業產能過剩不僅造成巨大的資源浪費，而且還影響到宏觀經濟的健康發展。統計數據顯示，由于受產能過剩集中釋放和原材料價格上漲的雙重擠壓影響，我國2005年前三季度虧損企業虧損額同比上升57.6%，增幅同比擴大50.4個百分點；規模以上工業企業實現利潤同比增長20.1%，增幅同比下滑近20個百分點；虧損企業的虧損額增長了57.6%，增幅同比擴大50.4個百分點。新增虧損企業主要集中在石化、電子、機械、電力、冶金這五大行業，占整個規模以上工業新增虧損額的80%。

2.流動性過剩狀況分析。

商業銀行流動性是指銀行為資產的增加以及在債務到期時履約的能力。一方面，為滿足客戶的取款和融資需求，銀行至少應保留一定的流動性。另一方面，如果持有過多的流動性，商業銀行將承擔較大的成本壓力，同時也不利于儲蓄向投資轉化，從而影響經濟的可持續發展。中國人民銀行2005年10月末報告指出，全國金融機構存貸差達到近9萬億元，是2000年的3.7倍，存量貸存比降至68%，商業銀行流動性過剩成為我國目前宏觀經濟運行中的突出矛盾。

（二）產能和流動性過剩的制度經濟根源

產能、流動性“雙過剩”深刻反映了我國宏觀經濟的深層次結構性矛盾。首先，產能過剩來自產業結構調整的滯后性。發展經濟學認為，經濟發展包括經濟總量的增長和經濟結構的優化。始于2002年的新一輪經濟增長，極大地提升了我國經濟總量。但與之相對應的是，產業結構并未在經濟增長過程中實現升級。長期低水平固定資產投資增速過快是導致產能過剩的一個主要原因。2003年至2005年，全社會固定資產投資連續3年維持25%以上的高速增長，大量低水平重復建設的后果如今逐漸通過相關產業的產能過剩顯現出來了。在此過程中，國家雖然針對過度投資問題，采取了控制土地、信貸，嚴格市場準入等一系列政策措施，但由于地方利益驅動、行業結構調整的掣肘，一些行業在持續調控下仍然出現過剩局面。

其次，銀行同質化競爭嚴重，創新能力不足是導致商業銀行流動性過剩的重要原因。近年來，經濟總量的迅速擴張為商業銀行帶來大量的存款。與此同時，商業銀行貸款業務開展卻不能與存款業務保持相應的增長速度。一方面，我國商業銀行同質化嚴重，創新不足造成各類銀行目標客戶重疊。在堅持以傳統業務為主的經營理念下，商業銀行面對優質客戶數量有限，信貸業務開展乏力。另一方面，在中國銀監會貫徹實施風險為本的監管理念前提下，商業銀行風險意識增強，責任追究逐漸加大。為此，銀行信貸人員貸款業務開展較為保守，市場開發動力不夠。存貸差的增大使銀行流動性出現過剩。與流動性過剩相對應的是，部分市場前景較好、處于上升期的中小企業卻得不到資金支持，進一步揭示了我國經濟發展的深層次結構性矛盾。

第三，產能過剩與流動性過剩具有內在聯系。在整個社會融資結構嚴重依賴銀行的格局沒有明顯改變的前提下，宏觀經濟的大起大落通過固定資產投資將產能過剩與商業銀行流動性過剩有機聯系起來。流動性過剩彰顯商業銀行目標客戶群體的有限性。一旦相關產業或項目出現盈利局面使其符合商業銀行“優質”標準，同質化競爭嚴重的商業銀行加大對客戶或項目的爭奪力度。在市場前景良好和融資便利的情況下，銀行客戶也愿意加大投資力度。由于缺乏政府指導和控制，固定資產過度投資很快演變為產能過剩。接著，產能過剩招致的國家宏觀調控壓縮了商業銀行的信貸規模，使流動性過剩局面進一步加劇，銀行不得不尋找下一個“熱點”行業或項目，一旦出現機會，新一輪的過度投資又將出現。在國家產業結構性矛盾和以銀行為主渠道的社會融資體系改善之前，產能與流動性“雙過剩”總能相繼出現。

二、“雙過剩”對商業銀行的影響

作為社會儲蓄向投資轉化的媒介，在承擔成本的前提下，商業銀行只有將更多的流動性轉化為貸款才可能盈利。作為我國企業融資的主渠道，商業銀行盈利受制于企業經營狀況。宏觀經營運行中出現的產能、流動性“雙過剩”，一方面使商業銀行正常盈利的經濟基礎受到破壞，另一方面，持有過多流動性限制了商業銀行的盈利前景。綜合起來，“雙過剩”加大了商業銀行增加盈利和防范風險的壓力，不利于商業銀行和宏觀經濟的健康發展。

（一）產能過剩使企業違約風險加大

由于銀行貸款的期權本質，發放貸款后，銀行承擔的風險和獲得的收益是非對稱的。將貸款投資到項目上盈利后，企業獲得扣除銀行利息后的項目利潤，而銀行只能獲得事先約定好的利息。一旦項目失敗，企業違約，銀行將面臨本金和預期利息損失的結果。所以，在銀企關系中，銀行自始至終處于被動地位。一般情況下，產能過剩會造成相關行業利潤下降和企業虧損。2005年我國水泥全行業利潤只有35億元，比2004年減少68億元，5148家成規模水泥生產企業有43.5%虧損。2005年前10個月，鋼鐵行業利潤增幅11.2%，同比回落52.2%。汽車行業實現利潤同比下降36.7%，虧損企業虧損額增加86.2%，2006年一季度，我國電解鋁行業的實際虧損面高達近80%。產能過剩導致的企業虧損極有可能誘發企業違約，加大銀行管理信貸風險的壓力。

同時，產能過剩招致的國家宏觀調控措施的實施，如壓縮過剩產能與產業結構調整，有可能將行業風險“轉嫁”至商業銀行，使商業銀行不得不為產能過剩埋單。

）產能過剩使銀行面臨信貸轉向

面對緊隨產能過剩之后的宏觀調控，各商業銀行正在積極采取措施，規避過剩行業信貸風險和貸款集中風險。事實上，對于已屬調控范圍之列的行業，各商業銀行正在逐漸退出，并且原則上采取“不再進入”的政策。產能過剩迫使商業銀行不得不進行信貸轉向以調整信貸結構。以往3年，11個產能過剩行業都曾是盈利大戶，吸引了較多的銀行信貸資金。當從這些過剩行業退出或壓縮貸款規模后，商業銀行必須為資金尋找新的出路。但目前國內銀行業市場同質化嚴重，對優質客戶的爭奪非常激烈，如何在保證資金安全的前提下實現信貸轉向是商業銀行面臨的直接挑戰。

（三）流動性過剩使銀行市場風險更加突出

2005年12月，我國全部金融機構的超額儲備金率達到4.17%，有2萬億元資金轉存中央銀行，反映出商業銀行過多的流動性資金找不到合適的運用渠道。流動性過剩迫使商業銀行將過高的流動性投向貨幣市場，結果導致貨幣市場利率走低，甚至和存款利率倒掛。到2005年底，三年期國債即期收益率跌至2.23%，三個月期限央行票據發行利率跌至1.8%，兩年期金融債利率跌至2.09%。截至目前，凈利息收入仍是國內商業銀行最重要的利潤來源。過剩的流動性使商業銀行不得不面對越來越小的贏利空間。隨著貨幣市場短期利率的走低，商業銀行面臨的市場風險還會進一步加大。

（四）流動性過剩容易引發操作風險

流動性過剩導致商業銀行之間競爭更加激烈。隨著對風險管理要求的日益嚴格，商業銀行對業務規模和質量的要求使工作人員面臨的壓力不斷增大。為完成工作任務，銀行業務人員在業務開展過程中可能采取以降低貸款條件等違規行為發放貸款，從而使信貸操作風險加大。除此之外，難以完成規定的業績任務導致收入減少還會誘發業務人員鋌而走險從內部作案，使銀行發生操作性風險的可能性大大增加。

三、銀行監管部門應該采取的監管措施

根據我國經濟發展水平，無論產能過剩還是流動性過剩，本質上都是結構性過剩，反映了我國經濟轉型過程中潛在的結構性矛盾。作為我國企業融資主渠道的商業銀行，目前正處于制度變革時期，自身的流動性過剩矛盾亟待解決，而產能過剩問題的出現又迫使商業銀行必須適應宏觀調控進行信貸轉向，同時還要面臨匯率和利率市場化的挑戰，這對商業銀行的資產負債平衡能力、定價能力、盈利能力都是很大的挑戰。為防范銀行業系統風險、維護金融秩序穩定，銀行業監管部門有必要采取有力措施監督和引導商業銀行積極應對改革發展中出現的新形勢、新問題，統籌安排，共同解決難題，促進國民經濟健康、持續發展。

（一）加強宏觀引導

首先，銀行監管部門要堅持用科學發展觀統領銀行業監管工作，認真領會和貫徹中央產業規劃和宏觀調控政策，加強對宏觀經濟形勢的分析和判斷，促進我國經濟平穩健康協調發展。其次，要進一步加強對經濟金融運行新情況新問題的研究，加強與宏觀經濟部門、重點行業、大型企業集團、各商業銀行、地方政府的聯系和溝通，加強信息交流，努力提高監管工作的前瞻性和有效性。最后，要努力提高監管工作的針對性，區別不同類型的銀行情況，督促銀行業機構科學管理，合理控制貸款投放規模和節奏。

（二）構建合理的風險監管體系

為防范銀行系統風險，鞏固改革開放成果，銀行監管部門尤其要加強對商業銀行的全面風險監管。剛剛投入使用的銀監會“1104工程”非現場監管報表體系嚴格貫徹風險為本的監管理念，對商業銀行的各項風險進行了全面反映。所以，監管部門應全面發揮“1104工程”非現場監管報表的監測、預警功能，針對不同的銀行的風險態勢，實施不同的監管要求，抑制流動性過剩帶來的行業盲目擴張，降低產能過剩信貸風險，切實保障商業銀行的經營與行業、經濟呈現良性互動的局面。對商業銀行經營風險按月進行監測分析，加強對商業銀行的風險提示。根據各銀行資本充足率、撥備抵補率、不良貸款率及其分類準確的偏差狀況，按照審慎經營的原則，進行分類監控各行的信貸新增情況，確保把全年貸款增長控制在合理范圍之內。

（三）促進商業銀行優化信貸結構

銀行監管部門要進一步加強風險分析、預警和提示，通過審慎“窗口”指導，圍繞結構調整目標和宏觀調控的要求，積極引導商業銀行調整優化銀行信貸結構。一是繼續引導銀行業金融機構積極開展小企業金融服務。從政策層面真正落實到商業銀行的經營層面，密切跟蹤各行在開展小企業貸款業務中出現的新情況、新問題，及時進行調研和總結，提出切實可行的政策措施，為小企業融資提供寬松的政策環境和社會環境。二是鼓勵商業銀行開展資產業務的創新，開發以拉動消費為重點的信貸產品業務，促進消費信貸業務健康發展，支持擴大消費需求。三是大力開展中間業務，改善資產負債結構，為社會提供更好的金融服務。

篇(5)

所謂“私人銀行”就是向高凈值人士提供頂級的一攬子專業化的金融及非金融服務。本質是一種以財富管理為核心、以高層次人才為支撐、以研究分析為手段、以專業化服務為特色的高端個性化金融服務。由此也形成了人們對私人銀行普遍的一個“門檻高、個性化、私密性和業務批發”的理解。

中國私人銀行前景廣闊

波士頓咨詢最新統計數據表明,在中國個人金融市場,超過70%的財富掌握在50萬美元以上客戶手中,擁有100萬美元以上私人銀行客戶數量僅占0.08%,卻擁有了社會高達41%的財富。

據統計,中國目前達到私人銀行客戶標準的人數在39.8萬-41.5萬之間,中國私人銀行客戶擁有的財富規模最近5年以年均20.1%速度增長,預計未來5年仍將以年均14.6%速度成長,遠超歐美。也就是說,到2015年,中國私人銀行客戶規模將達100萬,擁有金融資產超過8萬億美元。可以說,中國私人銀行的市場前景非常廣闊。

目前,中國已有7家中資銀行推出了私人銀行服務,但是由于受體制、理念、利益、模式等諸多限制,國內的私人銀行服務更多是個人理財服務的高端化,仍然是以傳統的商業銀行體制在開展私人銀行服務,并不能為高端客戶提供真正的私人銀行服務。

民生銀行于2007年底開始籌建私人銀行。經過近2年的實踐與探索,逐漸形成了一套區別于國外私人銀行模式,而更符合中國國情的私人銀行經營理念:在傳統銀行體制內,與商業銀行業務、資源、服務緊密聯系的基礎上,循序漸進地革新傳統的商業銀行發展模式,逐步建立起一整套適應中國本土銀行環境的私人銀行管理體制。

“咨詢驅動”的運營理念

民生銀行對私人銀行客戶的定義是,在民生銀行的金融資產折合人民幣1000萬元以上的個人或家庭,含存款、基金、保險、證券、理財產品、信托、債券等,包括在行內新開公司賬戶的獨資企業家或控股家族。

在中國當前的現實條件下,民生銀行提出了以“咨詢驅動模式為主、以投資驅動模式為輔”的私人銀行運營理念。原因是:一、目前,國內私人銀行還無法突破混業經營、盈利模式、外匯管制等制約,投資驅動模式無法實現;二、可以發揮中資銀行對本土客戶理解得深刻和全面的自身優勢;三、中國高端客戶有強烈的自主投資愿望、信心以及自主投資的渠道、條件,缺乏的是金融知識和專業人士建議;四、中資銀行幾年來個人理財業務發展形成的大量私人銀行客戶的服務需要,表明側重于以自我為中心,以量身定制為特征的咨詢驅動模式成為未來高端客戶的選擇。

與投資驅動模式不同,咨詢驅動模式要求私人銀行通過專業團隊的力量,致力于為滿足高端客戶需求和解決客戶問題,設計各種個性化、本土化的綜合解決方案,如個人與家庭風險診斷、資產配置與產品組合解決方案、子女教育與資產傳承解決方案、股權投資與退出解決方案、藝術品投資與管理解決方案、企業戰略轉型與提升綜合解決方案。解決方案的設計不僅僅局限在金融與投資方面,涉及到社會生活的方方面面,站在滿足私人銀行客戶全方位需求的角度,而投資理財產品則是解決方案設計后的實施工具與手段。

非常“5+1”的服務模式

在充分進行市場調研的基礎之上,民生私人銀行上海中心結合分支行的實際情況,率先在業內推出了具有創造性的“非常5+1”咨詢驅動服務模式。通過涵蓋銀行、券商、投行、信托、私募、企管、會計、稅務、法律等的綜合性平臺向高凈值客戶提供多方位服務,以創建一條具有中國本土特色的私人銀行之路。

所謂“非常5+1”模式,就是以支行客戶經理為接口,以私人銀行為中心支點,整合民生銀行私人銀行總部、外部專家團隊、其他業務條線與合作聯盟的資源共五方支持力量,利用杠桿效應提升服務水平,打造專業化、一體化服務環境,維護良好客戶關系,體現私人銀行品牌價值。

此舉顯然有別于國內外同業――產品上,目前的私人銀行市場,不少中外資銀行更側重于向私人銀行客戶提供高端理財產品――民生銀行則廣泛利用渠道優勢,更加注重為客戶同時提供全方位的金融解決方案及非金融服務;服務模式上,中資銀行一般為1個私人銀行經理+1個私人銀行顧問,即“2+1”或者“3+1”模式,但民生銀行通過整合行內外的各方資源,形成“5+1”模式,盡可能多地為客戶提供服務。

通過民生私人銀行上海中心總經理張詠形象的介紹,非常“5+1”服務模式概括起來就是:

一、搭建一個綜合平臺。這個平臺上我們可以提供涵蓋商業銀行、證券公司、投資銀行、信托公司、私募股權、企業管理、資產管理、會計、稅務、法律等各個與高凈值客戶工作生活密切相關領域的服務。

二、提供兩大服務:以民生銀行現有服務資源為基礎,結合外部資源為客戶提供全方位的金融及非金融服務。

三、打造三種載體:通過“財富大講堂”滿足特定群體需求;通過“幸福快遞”打造個性化專業解決方案;通過“富仁薈”構建客戶互動平臺。

四、開拓四條渠道:提供客戶發起、客戶經理發起、私人銀行中心發起及總部發起四種服務流程。

五、整合六方力量:以私人銀行中心為支點,結合外部專家顧問團、總部專家、民生各業務條線、合作聯盟、私人銀行顧問、支行客戶經理共六方資源,使之形成有效合力,更好地為客戶提供服務。

非常“5+1”的效果

民生私人銀行上海中心的定位可以用4個詞來概括:支持、服務、創新、品牌――“支持”上海分行各支行高端零售業務的發展;“服務”上海分行現有高凈值客戶及零售業務隊伍;在分行總體戰略安排下,在私人銀行業務模式等各方面“創新”;迅速在上海業內塑造優秀的私人銀行“品牌”形象。

廣泛利用渠道優勢,注重提供全方位的金融解決方案及非金融服務的民生私人銀行非常“5+1”模式,不僅很好地體現了這4個定位,而且贏得了同業的普遍看好。

據民生私人銀行上海中心總經理張詠稱,民生私人銀行期待通過這一“非常模式”給客戶帶來“非常體驗”:不僅為客戶提供金融解決方案,同時還滿足其非金融方面的需求,例如民生私人銀行將通過開設富人保險講座,投資策略分析,藝術品收藏講座等“財富大講堂”來滿足特定群體的特定需求;通過“幸福快遞”打造個性化資產配置與產品組合解決方案、子女教育與資產傳承解決方案、股權投資與退出解決方案、企業戰略轉型與提升綜合解決方案等等;通過“富仁薈”的新形式構建客戶互動平臺,例如建立慈善基金會、舉辦客戶古董收藏沙龍、富人互動聚會等等。“對尊貴的客戶努力做到‘富’+‘福’=‘服’。他們‘財’的方面變得更‘富有’了,生活變得更‘幸福’了,對我們來說就達到了一個詞‘佩服’,也就是對我們的私人銀行服務‘服氣’了”。

7月1日,民生銀行私人銀行事業部率先在全國范圍內,由原先的直營模式變為矩陣式管理。此次業務優化的核心在于:完善中國民生銀行零售銀行服務體系,充分整合全行各類資源,充分發揮各方力量與積極性。

篇(6)

關鍵詞：社區金融；金融服務；個人金融業務；金融創新

中圖分類號：F832．2文獻標識碼：B文章編號：1007－4392（2007）1－0027－05

社區是社會學的一個基本范疇，一般指“以一定地理區域為基礎的社會群體”，即“在一定地域內發生各種社會關系和社會活動，有特定的生活方式，并具有成員歸屬感的人群所組成的一個相對獨立的社會實體”。社區按一定地域可劃分為城市社區和鄉村社區。我國城市社區主要是指以街道為主體，以居委會為依托的地緣性社會生活共同體。由于我國城市經濟存在多樣性、復雜性和主導性，因此，本文研究的社區問題僅立足于城市社區范圍之內。

一、社區金融發展現狀、特征及存在問題

（一）社區金融發展現狀及特征

社區的發展為通遼市金融機構帶來了發展機遇，轄內各國有商業銀行逐漸對社區金融有了初步認識。由于傳統的經營模式盈利空間逐步縮小，轄內各國有商業銀行對發展穩定、風險小的零售業務越來越重視，建立了零售業務或個人金融業務專營部門，并選取地理位置優越、經濟環境良好、人口比較密集的居民小區設立社區金融機構網點，在產品服務等方面也做了一些探索。社區金融服務呈現以下特點：

一是社區金融取得了一定的經營成果和社會效益。開展社區金融服務是商業銀行調整經營策略，實施特色經營，實現業務整體推進的重要一步。經過幾年發展，通遼市社區金融取得了一定的經營成果和社會效益。如建設銀行通遼市分行在內蒙古民族大學校區附近設立營業網點，有針對性的對民大校區及家屬區積極推行特色產品，大力開展代收業務，積極推行通知存款一戶通產品，拉動存款有效增長，截止2006年末，該營業網點存款12784萬元，比去年同期增加33．6％，中間業務9萬元，較去年同期增長50％。

二是社區金融的合作伙伴逐漸增多。社區金融的服務內容涉及方方面面，需要各行各業的合作。目前與通遼市銀行業建立合作關系的單位部門越來越多，涉及電信業、保險業、證券業以及房地產公司、物業公司、社會保險中心、水電氣暖等130多家企業。這為社區金融服務業務的發展和金融機構擴大盈利空間展現出了廣闊的前景。

三是社區金融機構設置以儲蓄所為主，網點布局主要集中在繁華地段。調查顯示，通過市現有7家金融機構近300個分支行、分理處、儲蓄所遍及全市街區，其中有93％為儲蓄所。社區居民在此能夠得到的最方便快捷的金融服務就是儲蓄業務。網點布局上在接近商業中心、地段較繁華的大型社區設置比較集中，其它社區較少。在位置較偏，經濟環境較差的社區附近則很少設立服務網點。

四是社區金融服務品種日益多樣化，服務手段實現電子化。目前，通遼市的社區金融服務產品大致可概括為儲蓄、代收代付、銀行卡、電子銀行、個人投資理財、個人貸款等六大類。其中，資產業務品種有個人住房貸款、汽車消費貸款、助學貸款、小額質押貸款等。2006年5月底，上述幾類貸款余額達73，928萬元，占全部貸款的3．08％，成為銀行機構新的利潤增長點。負債業務新品種有教育儲蓄、通知存款等。

（二）社區金融發展中存在的問題

一是金融機構對發展社區金融服務認識不到位。目前，一些商業銀行依然對社區金融的市場開發沒有充分認識，對社區金融缺乏深入的研究，認為當前的社區建設尚未成熟，有的還沒有形成規模，居民遷入也有較長的過程，擔心在社區開設銀行網點成本高、收效慢，因此，對進軍社區一直持謹慎態度，愿意到社區落戶的銀行并不多。更為重要的是，盡管四大國有商業銀行正在進行股份制改造，但在經營觀念上仍存在抓大企業、大客戶，一錘定乾坤時思想，發展社區金融面臨觀念上的障礙。

二是社區金融產品、服務功能及機構創新意識不足。社區金融需求具有個性化、多元化、綜合化等特點，社區金融服務中心應該是金融超市，客戶可以隨心所欲地選購稱心如意的產品。目前，各商業銀行的產品創新能力不足，還不能夠根據社區居民的需要進行有針對性的產品研發，為社區居民提供多功能服務。主要表現在：（1）通遼市的商業銀行全部是二級分行或支行，在實行法人制度的條件下，沒有產品創新的權力和產品設計人員，社區金融產品開發基本上由總分行負責，而本地區銀行只是負責上級行研發出的新產品推銷，缺少自我開發金融產品的意識與能力。信用社在現有條件下更是無力開展高層次社區金融服務。（2）缺乏服務創新意識，受人員素質和人員緊張等因素制約，商業銀行基本上沒有建立起社區金融專職營銷部門及隊伍，只對大宗業務和特殊業務提供上門服務，自助服務設施基本以取款為主，自動存款的設施數量十分有限，客戶在營業時間以外辦理存款比較困難。（3）社區金融產品的研發品種少，綜合性的產品有限，行業合作關系不夠普遍。

三是金融機構缺乏復合型高素質人才。由于社區金融在我國起步較晚，對于市場調研與拓展、產品開發與營銷所需要的高素質復合型人才比較缺乏，尚未建立起現代商業銀行社區金融服務專業人員隊伍。

四是社區金融資源配置不合理。四大國有商業銀行介入社區金融服務領域相對較早，網點基本遍及居民區，而這些網點基本上都是儲蓄所，服務層次低，投入成本大，資源得不到有效利用。而農村信用社、郵政儲蓄等受諸多因素限制，社區網點稀少，市場占有率不高。

五是銀行與客戶的信息交流不對稱。一方面金融機構在金融服務產品特別是新產品宣傳方面，主要以柜臺宣傳為主且具有一定的階段性，使得很多人對銀行的產品知之甚少，沒能做到廣而告之。另一方面社區居民金融知識欠缺，向金融機構進行業務咨詢的渠道又相對狹小，造成了客戶對銀行的信息、產品功能不太了解，一定程度上限制了金融需求。

六是信用環境欠佳阻礙了社區金融發展。現階段我國的信用環境對社區金融業務的開展形成了一定的障礙。近些年來部分經濟活動主體的信用缺失使得商業銀行對開展社區金融業務產生擔心，而且對銀行自身而言，由于我國個人和企業信用體系剛剛建立，信息涵蓋面較窄，功能不十分完善，加之很大一部分居民與銀行沒有客戶管理關系，銀行對社區及其居民的信息缺乏了解，信息嚴重不對稱，使社區金融服務內容和效率受到很大限制。

二、社區金融服務需求分析

（一）社區居民金融需求呈個性化、差異化

我們從300份有效調查問卷及走訪社區50戶居民調查分析，發現不同年齡、性別、文化、職業與經濟狀況的居民對金融服務需求存在層次的差異性和多元化特點：一是部分居民已實現金融資產多樣化。65％的家庭擁有金融資產除儲蓄存款和現金外，還擁有國庫券、股票、基金等其它金融資產；45％的社區居民除儲蓄存款外，開始嘗試運用信用卡、電子銀行等現代金融工具。這種需求要求銀行提供科技含量更高、更新穎、更能保值增值的金融服務。二是社區居民中低收入階層的金融服務需求單一，但滿足率較低。中低收入階層在對金融產品的選擇，有95％的居民選擇存款、取款、個人匯款，同時對助學貸款、下崗職工貼息貸款、小額扶貧貸款等個人貸款需求較大，占78％，而貸款滿足率卻不到16％，這表明金融機構對社區居民的貸款服務近似真空。三是居民在社區就業自謀生計所帶來的融資需求日益廣泛。46％的居民有創業想法，其中，有73％的人選擇自籌資金，27％的人選擇銀行貸款。創業項目主要針對社區開辦商業服務，如經營便利店、餐館、美容美發、書報亭、干洗店、藥店、診所、修配店、健身中心等服務項目。

（二）社區中小企業金融服務有待完善

社區中小企業絕大多數為個體企業，且多為服務和貿易行業。這些企業對金融服務需求有如下特點：

一是中小企業需求品種多樣。78％的樣本企業對信用卡業務、理財服務等金融服務期待較高。69％的樣本企業選擇銀行承兌匯票、開發貸款、票據貼現及短期小額抵押貸款、其他貸款對金融機構提供的金融服務滿意程度60％，對貸款滿意度為20％，值得注意的是有60％的企業從沒有利用過票據貼現，說明企業的結算方式落后。還有26％的樣本企業至今沒有發生過銀行貸款，說明商業銀行為中小企業提供服務的領域還有很大的拓展空間。

二是需要新的融資模式取代單純的資產抵押貸款。據調查，45．1％企業在資金緊張時選擇向親友借款或民間融資。樣本企業自2004年以來向金融機構申請貸款的滿足率僅為18％，且貸款的審批多以企業提供資產抵押特別是不動產抵押為首要條件。未獲得貸款原因，63％企業選擇沒有抵押，46％沒有擔保。在調查中幾乎沒有一家企業因信譽良好或本企業產品市場前景好而獲得貸款。說明現有金融機構并沒有針對中小企業的發展前景來培育客戶，而是按規定條款將有發展前景的中小企業拒之門外。

（三）社區基礎設施建設及社區服務體系發展的內在需求

社區服務項目共有6大類。按照《國務院關于加強和改進社區服務工作意見》的要求，大力推進公共服務體系建設，使就業、社會保障、救助、衛生和計劃生育、文化、教育、體育、流動人口管理、安全等政府公共服務覆蓋到社區。由于地方財力有限，很難進行社區基礎設施和服務體系建設，急需提升金融支持。

三、社區金融發展的建議

隨著市場經濟的發展和城鎮化進程的加快，社區在經濟社會發展中的地位越來越重要。近年來，通遼市社區建設得到了蓬勃發展，全市城鎮人口將達到145萬，中心城區人口達到80萬人以上，物業管理覆蓋面達到50％以上。隨著社區建設的發展，社區規模逐漸擴大，社區居民人口增多，對社區金融需求的趨勢將越來越大，要求越來越高。因此，做好社區金融服務工作對于提高居民生活質量、擴大就業、化解社會矛盾、促進和諧社會建設都具有重要的意義。社區的發展也為銀行發展業務開辟了更大市場空間，對優化機構網點結構和布局，增強金融機構影響力，塑造金融新品牌，有效地推動金融創新都具有積極意義。

（一）按照市場化、個性化、專業化的原則，構建多層次的社區金融服務體系

1.構建社區中介性質的金融服務站，作為社區金融基層組織。社區金融服務站的職責是：首先，對借款人的貸款條件進行初審并向社區信用工作辦公室推薦；社區信用工作辦公室將申請材料發到社區信用評審委員會相關部門，經相關部門在規定時間內對借款人的有關條件審查合格后，再由貸款擔保機構審核并承諾擔保后交經辦銀行核貸。銀行部門對經審查已符合條件的借款人，只需經過信貸員、個人業務部和審貸委員會三道必要的審查程序便可放貸，可極大地提高工作效率。社區金融服務站有義務及時向銀行反映客戶遷移、生產經營變化、涉及法律糾紛、金融服務需求及提供銀行需要了解的其他情況，以克服“信息不對稱”和因信息不完全所造成的金融服務障礙。應對社區金融服務站實行獎懲機制，對本社區無拖欠貸款居民戶占轄內貸款居民戶總數的一定比例，不良貸款占比低于規定比例，發放居民戶小額信用貸款、聯保貸款、個人和企業抵押擔保貸款戶數占全社區常住居民戶一定比例以上的給予重獎，以促進社區服務站盡職盡責。

2.建立社區銀行，提供專業化的社區金融服務。立足社區，建立按照市場化原則運營、主要服務于中小企業和個人客戶的中小銀行。建立和發展社區銀行應立足現有基礎，結合社區金融服務的特點，通過“轉型”和“新建”兩種途徑發展社區銀行。“轉型”是將現有的小銀行機構或將郵政儲蓄機構改造為社區銀行。目前，國家已經將社區銀行確定為農村信用社改革的最終方向，同時對中國郵政儲蓄銀行的改革方向確定為在保留利用郵政網絡基礎功能的基礎上，充分發揮其網絡優勢，完善城鄉金融服務功能，以零售業務和中間業務為主，面向普通大眾，特別是為城市社區和廣大農村地區居民提供基礎的金融機構。“新建”即在有條件的部分社區成立小額信貸機構。按股份制的要求，以自然人或企業為發起人成立小額信貸有限責任公司，在工商部門注冊，屬于只貸不存、不能吸收公眾存款、以自有資金來從事貸款業務的商業性盈利機構，以形成競爭的社區金融服務體系。

（二）加大金融業務創新力度

1．金融機構應積極培養和樹立社區金融意識。社區金融正呈現出三種變化趨勢：（1）由傳統的儲蓄存款轉向理財服務和投資顧問；（2）由持有單一金融資產向持有多種金融資產轉化；（3）由單一的個人金融需求轉向多種經濟主體對金融的服務需求。社區經濟的發展蘊涵著大量的潛在的金融需求，為拓展金融業務提供了發展空間。各金融機構應接照社區金融“定向性、綜合性、差別性、創新性、智能性”的特點，研究制定戰略目標與重點，創新業務品種、服務方式和運作模式，以社區為中心，將金融業務面向社區客戶縱深拓展，進而輻射周邊地區和人群，滿足各類客戶的金融需求，實現經營收益最大化。

2．加大社區金融服務與產品創新力度。一是金融部門應充分利用科技手段，在搞好傳統業務的同時，積極開辦電話銀行、手機銀行、自助銀行、網上銀行等業務，不斷拓展服務形式，打破服務的空間和時間限制，使客戶充分享受到“足不出戶”的即時金融服務。二是向社區，打造特色“金融超市”。金融機構應面向社區，加強社區金融市場調研，加大社區金融市場及產品開發力度，密切與社區居民、社區經濟組織、單位部門（如保險、房地產、物業、電信、水電氣暖、公證、擔保等）之間的合作，實現傳統業務與創新業務的良性互動，共同發展。同時還應在市場細化上下功夫，為特殊客戶群體設計開發專門的金融產品，以體現社區金融“差別化”服務的特點。三是商業銀行應轉變營銷觀念，創新營銷手段，盡可能地擴大社區金融的宣傳效應，以爭取更多的客戶源；要培養和造就一支素質高，業務強的客戶經理隊伍。通過實行客戶經理制，由客戶經理按照一定市場細分結果有差別、有針對性地提供服務。要成立專門的營銷隊伍，按客戶需求主動服務上門。建立會員制，通過會員制形式建立起穩定的客戶關系，為會員提供優先、優惠、優質的服務。

3．優化營業網點，實現資源配置效益最大化。社區金融是今后銀行業競爭的焦點，商業銀行在網點布局和規劃時應依靠社區、貼近社區，改造現有營業網點，合理布局，重新組合。社區的選擇上應將當地知名度高、社會環境好、物業管理嚴格的小區作為試點，可在社區金融傳統的柜臺服務方式基礎上增添自助服務方式，彌補柜臺服務受營業時間限制的缺陷，為客戶提供全天候服務。各分支行可建立社區金融中心（如投資理財中心、消費貸款中心、電子銀行中心等），負責市場的調查與產品的研發，下設網點負責做好本社區居民、單位的金融服務與拓展。國有商業銀行可以借助儲蓄網點優勢，將儲蓄所改造為綜合性營業機構，通過增加服務內容來提升服務檔次。

4．建立客戶信息庫，進行市場細分，滿足不同層次客戶的需求。由于社區內客戶群體年齡、收入、性別、教育、職業、生活方式等方面的不同，對于金融服務的需求也不同，商業銀行要建立客戶數據庫，根據客戶的經濟基礎、存款情況、消費信貸需求等進行市場細分，制定出能滿足各層次客戶金融需求的方案，有針對性地進行市場營銷。

5．提高業務水平，加快人才培養。商業銀行應注重人才培養，通過邀請專業學者講學、系統內外培訓交流、聘用優秀管理人員等方式，促進各級機構網點人員業務水平的提高。

（三）大力推進公共服務體系建設，積極支持社區金融發展

一是積極推進社區就業服務。加強街道、社區勞動保障工作平臺建設，完善社區創業培訓與小額擔保貸款聯動機制，為下崗失業人員自謀職業和自主創業創造條件。二是改進政府公共服務方式。整合政府各部門在城市基層的辦事機構，積極推進“一站式”服務，提高為社區及其居民提供公共服務的水平，促進公共服務社會化。三是加快信用環境建設。以社區為依托，以信用企業、信用戶（居民）為基礎，以打造信用社區為手段，改善區域金融生態，創造社區金融良好環境。要加強領導，明確各部門職責。協調組織領導制定實施細則和制度；政府各職能部門應樹立大局部意識，積極落實有關優惠政策，提高辦事效率；政府應切實擔負起打造良好金融生態環境的領導責任，組建信用擔保機構和區域信用再擔保機構，健全社區資信認證、會計事務所等中介服務機構，為金融部門開展業務保駕護航。四是建立激勵補償機制。針對金融部門在社區所開展一些政策性業務，應考慮建立激勵補償機制。政府應在政策上對政策性金融予必要的激勵和補償。對社區小企業和下崗待業人員貸款業務達到一定比例的社區金融機構，應適當減免或降低營業稅。探索建立中央和地方政策性補償基金，向在社區承擔的部分政策性金融業務提供支持。運用再貸款、利率等工具，對社區銀行的資源配置進行協調和引導，鼓勵加大對社區的投入。五是加強管理和監督。人民銀行和金融監管部門應加強對社區金融宏觀管理和風險監測，重點監測社區金融規模、來源、區域分布、市場利率、流動性狀況、信用程度，風險狀況等，分析可能對宏觀經濟和微觀經濟產生的影響，并據此實施宏觀調節。六是宣傳培訓金融知識。加強對中小企業經理、財務人員的培訓，加大對社區居民金融宣傳促進中小企業健全財務管理制度，提高企業的“信用形象”的意識，提高社會公眾金融意識。

課題主持人：王維民

篇(7)

這正好說明了外資銀行在中國的窘境。事實上,外資銀行在內地的市場份額一直都很少,新增貸款的市場份額在過去三年里大幅下跌,由原來的2.7%跌至-0.5%。

經營不佳

2009年5月,匯豐銀行(中國)有限公司將2年期至5年期的人民幣存款利率下調至1%-1.2%,低于1年期的2.25%。與此同時,花旗銀行(中國)有限公司的2年期定期存款利率被調低至1.00%,3年期定期存款利率目前為1.10%。

此舉打破了傳統,標志著在中國的銀行首次將零售客戶存款利率定在低于央行基準利率的水平――當時,中國央行的2年期存款利率基準為2.79%,3年期為3.33%,5年期為3.60%――此前,還沒有銀行將存款利率定在低于央行基準的水平。

兩大全球性銀行巨頭匯豐控股和花旗集團在中國下調中期人民幣存款利率,這一前所未有的削減成本措施反映了外資銀行在中國艱難的運營環境――中國政府適度寬松的貨幣政策推動中資銀行的貸款大量增長,而對外資銀行的貸款需求正在減少。

盡管中國4萬億元經濟刺激計劃已經創造了龐大的基礎設施項目融資需求,并導致2009年前4個月國內銀行信貸出現令人瞠目結舌的增長。但外資銀行與這一輪信貸繁榮無緣。最新的數據顯示,2009年第一季度在華銀行總計發放人民幣4.6萬億元新增人民幣貸款,幾乎達到人民幣5萬億元的全年政府貸款最低目標。而這一數據掩蓋了外資銀行同期在華貸款下滑至人民幣264億元的情況。

而且,外資銀行并未在中國的外資企業中獲得絲毫的安慰:因全球經濟危機已經導致它們對貸款興趣銳減。

對此,交通銀行首席經濟學家連平表示,2008年外資銀行在中國銀行業資產中占比,與2007年相比有所下降,2009年這一比重將會有更明顯的下降。他表示,外資銀行在中國內地所服務的客戶群體主要是跨國公司、外商投資企業,隨著金融危機的深化,這些企業目前的經營比較困難,外資銀行的資產業務、負債業務都受到一定影響,存在一定風險。

雖然,外資銀行并不像其中資同行那樣依賴利息收入,但利息收入仍是其相當大比例的收入來源。根據中國銀監會的數據,2008年利息收入占外資銀行在華收入的半數以上。由于遺留下來的運營成本較高,在華外資銀行別無選擇,只能在貸款回報萎縮的情況下削減存款利息支出。

總部位于倫敦的匯豐在中國比大多數外資金融公司更為根深蒂固,它是第一批在中國組建分公司的外資銀行。匯豐2008年在中國的稅前總利潤為16.05億美元,不過其中80%來自持股中國金融機構的分紅收入。好在中國大陸是匯豐控股旗下代企業大客戶從事本地貨幣、債券和衍生品交易的業務第四賺錢之地,這些業務2008年在華創造了3.53億美元稅前利潤,增幅為137%,足以抵消消費銀行業務的虧損。

但其它在華外資銀行可就沒有那么幸運。

細究原因

長期來看,外資銀行總體上存在被邊緣化的風險。而只要全球市場沒有大規模恢復,外資銀行在可預見的未來都將難以成為中資銀行的有力競爭對手。

導致這一發展趨勢的原因很多,但其中最重要的是外資銀行在眾多市場遭遇重挫,因而不得不縮減規模,保存資本。另一個原因是大多數外資銀行在2009年初時都認為市場前景還不夠明朗,難以保證借貸政策放寬。

大多數外資銀行貸款組合的性質與中資銀行有很大不同:外資銀行更重視中小企業和在中國工作的外籍人士。它們的貸款客戶中鮮有大型國有企業或政府機構的身影。而中資銀行的貸款增長主要來自于對公貸款――面向大型國企、政府機構的借貸及房地產投資,外資銀行開展這方面業務的限制較多或興趣不大。因此,盡管中國的新增貸款總量有所增長,但大多數在中國開展業務的外資銀行卻遭遇新增貸款金額和市場份額的下滑。

金融危機會不會改變中資銀行和外資銀行的競爭關系?很明顯,中外資銀行的競爭關系已經受到這場危機的影響。許多外資銀行在中國的擴張計劃減緩,有些甚至擱置了發展計劃。許多外資銀行不僅失去了市場份額,甚至還流失了很多客戶。

金融危機之前,這些客戶被外資銀行提供的高投資回報率所吸引,但危機來臨后,他們大多迅速轉向中資銀行更為安全的投資。除非發生重大的政策調整,大大增加對外資銀行的吸引力,否則大多數外資銀行都會選擇只停留在立足中國市場,而不會進行大量投資或推廣新產品及服務。

外資銀行還將面臨在中國銀行業資產占比下降、利潤增長放緩等挑戰,受到金融危機進一步向實體經濟蔓延的影響,在華外資銀行2009年整體業務增長和資產規模增長,與前幾年相比有所放緩,不良資產有所增加。中國銀行業協會專職副會長楊再平表示:“在華外資銀行今年(利潤增長)將遇到更大挑戰。”

而銀監會剛公布的數據顯示,2009年3月末,外資銀行的不良貸款率已有所抬頭:不良貸款率為1.09%,比年初上升0.26個百分點。

出路何在

由于中國政府2008年11月推出了經濟刺激計劃,本地銀行已經掌握了諸如利潤豐厚的大型國有企業等大部分優質客戶。外資銀行只能選擇那些規模較小,而且通常風險較大的交易,其中包括那些很難獲得本地銀行貸款的中國私營企業在內。

但是,中國經濟發展潛力很大,不僅為國有商業銀行、股份制商業銀行,也為城市商業銀行、農村信用合作社、郵儲銀行、外資銀行提供了巨大的發展空間。中國的銀行市場遠遠沒有飽和。

值得注意的是,與過去人們印象中外資銀行客戶主要集中于跨國公司不同的是,其客戶基礎已經大大拓寬。根據花旗中國的2008年報,企業銀行及商業銀行客戶已經成為其2008年取得亮麗業績的重要驅動元素,包括服務中小企業、中型企業、本地大型機構和跨國公司在華分支在內的業務部門均大力拓寬客戶基礎。花旗中國這幾年非常重視包括國營企業、大型民營企業以及中小企業在內的國內企業客戶,2004年成立了專門負責中小企業業務的商業銀行部。作為對政府呼吁扶持中小企業的回應,花旗中國繼續為中小企業提供應收賬款和應付賬款融資產品以滿足其營運資金需求,緩解傳統上需使用固定資產作抵押的負擔。

在零售業務方面,外資銀行的拓展步伐已明顯加快。據悉,從花旗2007年成功轉制為本地法人銀行開始,零售業務已成為一條重要的業務線。2008年花旗中國在北京、上海、大連共開設了6個新的零售銀行網點,進一步拓展了在已開展業務的國內城市的業務版圖。截至2008年底,花旗中國在內地共有26個零售銀行網點。

2009年花旗中國繼續拓展零售網點,不斷推出創新產品,并加強內部培訓,以便更好地為零售客戶服務。

從外資銀行2008年業績報告中還可以發現了另一個值得注意的現象,即“下鄉”蔚然成風:匯豐、渣打已經設立了多家村鎮銀行,花旗在湖北公安縣和赤壁縣的兩家貸款公司也先后開業。

2009年八月份花旗又在大連瓦房店開了第三家貸款公司。自首家貸款公司開業以來,幾乎每天都有金額不等的抵押和無抵押貸款發放出去。長遠來說,除了有助于滿足發展中地區對信貸服務的強烈需求、促進當地經濟發展外,設立貸款公司的主要目標是找到適應當地需求的、可持續的運營模式。

業內專家指出,外資銀行“下鄉”是2008年中國銀行業對外開放的顯著特征。 2007年12月, 國內首家外資村鎮銀行――曾都匯豐村鎮銀行在湖北隨州掛牌開業,正式拉開外資銀行進軍中國農村金融市場的大幕。

香港上海匯豐銀行主席鄭海泉說:“中國農村經濟發展前景廣闊,尚未完全開發的中國農村市場,將為匯豐銀行的業務發展帶來新機遇。”預計今后會有更多外資銀行參與到開發中國農村市場的行列中來,拓展進度會明顯加快。

“中國農村薄弱的金融市場服務,為外資銀行適時進入農村搶占先機提供了機遇。”中國社會科學院農村發展研究所副所長杜曉山說。統計顯示,2006年底全國各鄉鎮銀行業網點平均不到3個,其中超過3300個鄉鎮連一個營業網點也沒有。即使到了2007年底,獲得貸款農戶為7742萬,占比也不到有合理需求并符合貸款條件農戶數的60%。此外,有約一半的鄉鎮企業無法如愿獲得貸款。

針對今后國內銀行業開放,負責外資銀行監管的中國銀監會銀行監管三部副主任漆艱明說:“銀監會將繼續鼓勵和引導外資銀行向銀行業金融服務空白地區提供更多的金融服務。”漆艱明表示,中國正在實施振興東北、中部崛起和西部大開發戰略,歡迎更多外資銀行到東北和中西部地區發展,這些地區有著巨大的發展潛力和廣闊的發展前景。

而國內中小企業的融資困境,在已進入國內開疆拓土的外資銀行眼中其實是一座“金礦”。一方面,國內中小企業數量龐大,發展潛力更是不可限量,對金融服務的需求存在著巨大缺口;另一方面,外資行想在國內加快發展,必須依靠龐大的中小企業客戶來破解網點與資源優勢欠缺的劣勢。

于是,在進入國內之初都是以高端個人客戶為主打的外資銀行,在近幾年的發展中也開始轉變策略,將進攻重點瞄準了中小企業客戶。

據統計,在2008年底全國99%以上的企業都是中小企業,對GDP的貢獻也超過了60%,更吸納了70%以上的新增就業人口,所以說中小企業已經成為推動中國經濟發展的一支生力軍。但在國內不少金融機構眼中,全國企業總數99.8%的中小企業是一支龐大的隊伍,卻并非一個龐大的市場――按照世界銀行的調查,中國中小企業只有12%的資金來自貸款,甚至低于馬來西亞的21%和印度尼西亞的24%。

因此,中小企業的融資需求背后,是一個巨大的服務缺口,而這一點正是外資銀行所看重的。因為外資銀行在客戶資源和網點規模都處于劣勢,再加上存款和貸款額度上的政策性限制,中小企業客戶無疑是他們發展的一塊大蛋糕。

東亞、渣打、匯豐銀行的中國業務負責人都認為,金融危機對于外資行來說并不是一個危機,反而帶來了更多機遇。因為外資銀行擁有強大的全球網絡、國際清算系統,除了提供豐富的資產管理解決方案之外,更能幫助中小企業尤其是外向型的中小企業拓展業務,規避風險。

目前,包括渣打、花旗、匯豐在內的外資銀行一致將長三角、珠三角地區作為開辟中小企業業務的首選地,很大一部分原因是那里的外向型中小企業較為集中。據匯豐2008年1月的調查,在長三角、珠三角等地,年銷售額在2億元人民幣以下的中小企業有約96.2萬家。其中,以出口主導的外向型中小型企業占兩成以上。外資銀行在全球網絡上的優勢,令他們在開發這些地區的中小企業業務中更具有優勢。

以匯豐銀行為例,該行在86個國家和地區設有約8500個分支機構。這些在全球范圍內龐大的分支網點,能夠幫助內地企業評估其海外買家的信用記錄。并且,匯豐在全球范圍有約300萬個工商客戶,如果內地出口企業所對應的海外買家正好也是匯豐的客戶,那么,收款的風險就可以大大降低了。

而對于在新興市場占有絕對優勢的渣打銀行來說,金融危機令歐美市場萎縮,中國企業對非洲、中東等新興市場的貿易量增加,渣打的金融服務平臺優勢得到凸顯。渣打銀行在廣東市場,不僅致力于為這些中小企業提供各種金融產品,也在利用自身的國際化網絡,為它們搭建一個貿易平臺。

2007年,渣打銀行就邀請了自己集團在馬來西亞的客戶來到中國,與內地的企業進行貿易對接。2008年底,渣打銀行又做了一次中非國際貿易通道活動,把他們在非洲的客戶帶到中國與企業直接建立 聯系。

早在2003年,渣打銀行就開始在中國深耕中小企業市場,重點推廣“小企業綜合理財業務”計劃。2006年5月,渣打從海外引入無抵押小額貸款,在上海、北京、深圳三個城市試點,成為首家在內地實施完全憑企業法人信用擔保即可放款的外資銀行。

2004年,花旗銀行也發起了中小企業方案,籌建商業銀行部,是外資銀行在中國較早針對中小企業設立的專門服務部門。

2008年,匯豐全面啟動了中小企業業務。這一年,先行者渣打也將其特色產品無抵押小額貸款推廣到全國。貸款額度從初期的最高50萬元提高到100萬元,期限從最長2年提高到3年。

從自身角度來說,外資銀行成立時間較長,積累了大量的國際金融經驗,在產品開發與客戶服務上具有更強的競爭力。因此,除了基本的信貸業務和銀行理財產品外,外資銀行更致力于向企業提供一系列的金融解決方案,包括財務規劃等全套服務內容,以配合中小企業提升財務效率。

例如,針對中小企業在供應鏈上下游的收付需求,花旗銀行提出供應鏈融資的解決方案,協助供應商企業增進與核心買家的關系。只需基于買方的付款結算確認信息,銀行即可為供應商企業提供快捷的融資,幫助企業加速貨款回籠,減少賬期風險及跨國交易帶來的匯率風險。

此外,自從人民幣匯改以來,內地企業開始面臨全新的貨幣環境,匯率的升跌直接影響到企業的盈利。在這方面,更具外匯運作經驗的外資銀行則能給予中小企業更多的幫助和指導,例如以便利的融資方式盡快收回美元貨款并結匯等。