序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融風控服務范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

篇(1)

關鍵詞：中小企業；金融服務；風險管控

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

原標題：基于浙江中小企業金融服務的風險管控機制研究

收錄日期：2012年3月12日

一、浙江中小企業金融服務現狀

浙江中小企業金融服務在當前新的歷史發展時刻，不斷地整合社會資源、融合先進的管理模式、構建網絡化的金融服務體系，表現出較好的發展勢頭。

1、社會資源整合日益豐富。浙江省通過政府主導，針對中小企業強烈的發展訴求與資金需求，在充分調動金融業的主力軍各類銀行機構的主體功能基礎上，全力整合風險投資機構、擔保公司、基金等有效的社會資源。借助互聯網技術，搭建集“政、銀、網、擔”為一體的全國首家中小企業網絡融資擔保服務平臺。日均可受理1，000余家中小企業的融資申請業務，可替代全省所有金融機構一天申請量之和。通過舉辦“浙江成長型中小企業投融資大會”，引入國內外的風險投資機構和融資服務機構與企業直接對接，并積極扶持融資性擔保機構的組建。與此同時，促進民間借貸規范化，指定加強民間融資管理的指導意見，開展規范民間融資試點，探索民間融資陽光化途徑，加快新設一批小額貸款公司，幫助民間資本的高效流動。

2、管理模式融合與創新并進。針對浙江中小企業發展的現實訴求，不斷融合先進的管理經驗，并積極實施模式創新，形成了富有地方特色且切實可行的管理模式。在充分考察調研國外小企業專門管理署、中小企業政策銀行、中小企業財政專項基金、中小企業融資信用擔保體系、風險投資、政府專項采購等多種管理經驗的基礎上，積極推行了政策引導模式、擔保增信模式、專項貸款模式、債券融資模式、民資利用模式等多種方式為浙江中小企業的發展保駕護航。政策引導模式通過貸款風險補償，充分發揮地方財政的放大效應和導向作用，積極鼓勵銀行業金融機構加大對小企業信貸的支持力度。擔保增信模式通過監管扶持，積極發揮融資性擔保機構對中小企業貸款的增信作用。通過政銀合作，建立中小企業貸款應急周轉基金，防止中小企業因資金鏈斷裂而倒閉。通過集合債、結合票據、集合信托等融資工具，募集中長期資金。

3、金融服務體系趨向網絡化。結合浙江中小企業的融資困難局面著力構建多層次、多渠道的網絡化中小企業融資服務體系。一方面以政府為主導，縱向延伸資金支持，設立風險補償的財政資金、專項周轉基金，鼓勵各個層次的銀行業金融機構對中小企業信貸的支持力度；另一方面，橫向拓展多項服務渠道，積極引入國外風險投資公司、成立擔保公司、組建金融服務實體第三方服務機構。

二、浙江中小企業金融服務的潛在問題

金融服務在立足中小企業發展的同時也需要兼顧財政資金的有效回收與金融業的健康發展。盡管浙江金融服務運行和保障平穩，趨勢向好，但仍無法回避在信貸數量爆炸式增長下的信息不對稱、資金風險等系列問題。

1、財政資金支持低效率。為了鼓勵中小企業的發展，政府制定出臺企業應急轉貸資金管理辦法，設立企業應急轉貸專項資金，對于經營困難的企業減免稅費。但是，在宏觀經濟下行趨勢明顯與物價持續高位運行的“雙重壓力”，以及微觀層面面臨生產成本上升與要素保障困難加大的“雙重壓力”下，中小企業普遍面臨著外需減弱、成本上升、資金短缺等多重因素的困擾。在此種情形下，一些企業選擇關停，一些企業選擇鋌而走險違規使用專項資金，最終虧損，導致財政資金與政策配置的低效率。

2、金融機構承擔較大風險。在全力推進對中小企業金融支持的同時，中小企業群體性信用缺失，信用觀念淡薄、逃廢債數量大、財務信息失真嚴重、信息披露意識差等問題仍客觀存在。盡管政府出臺了小企業貸款的保障措施，并且在信貸實施過程嚴格執行“三個辦法、一個指引”貸款規定，做到實貸實付和受托支付，但是由于銀行業金融機構風險識別能力弱的客觀存在，仍無法完全避免貸款資金的挪用與外流，將實體經濟的資金轉向虛擬經濟與泡沫經濟，導致金融機構的呆壞賬率上升，經營效率欠佳，甚至一些初起步的小型金融機構缺乏經驗，將要面臨更大的生存風險。

3、信息不對稱。在激烈的市場競爭中，浙江每年都有不少小企業被淘汰，也有大量的中小企業注冊誕生，平均壽命在3～5年之間。雖然全國已經出現了中小企業發展促進會、中小企業擔保協會、中小企業創業融資平臺等社會組織，但是由于較高交易成本的存在，信息更新不夠完整。因此，對于銀行業金融機構較難準確獲取中小企業的資產與信用數據，造成了資金供需雙方的信息不對稱。此外，企業出于增加融資金額與速度等多種動機，會刻意隱瞞并謊報財務數據、經營狀況等信息，導致了信息的嚴重不對稱。

三、浙江中小企業金融服務的風險管控機制構建

由于信息不對稱的嚴重存在以及浙江銀行業金融機構中欠缺針對性強的風險管理體系，加強中小企業金融服務的風險管理與控制已經十分必要。針對當前所突顯的問題，應從充分調研與控制、加強風險計量、引入第三方風險緩釋主體、定期問責資金流向等多個層面構建浙江中小企業金融服務的風險管控機制。

1、定位直線式功能化管理。鑒于浙江中小企業對浙江經濟發展的作用與共享，從政府視角對于中小企業發展非常重視，并且不論是大型國有銀行、股份制商業銀行，還是專門的金融服務機構均已不同程度邁出對中小企業服務的步伐。從強化風險管控的視角，應當分級建立中小企業專門管理部門，從政府至總行與金融服務機構、總行至分行、分行至支行實現功能對接，共享并過濾的客戶信息，在各級明確的功能模塊上完成服務，政府發揮政策優勢、總行發揮資金優勢、分行與支行發揮區位優勢，做到共同調研識別與防范風險，分層分級履行職責。將政府的資金風險下移，與銀行業金融機構共同識別與管理風險。

2、構建風險識別與計量模型。中小企業的特點在于企業的管理模式與制度各具特色，尤其是一些成立時間不長的小企業，沒有規范的管理制度與標準化的財務報表，因此無法直接獲取企業的相關信息，加大了風險識別與防范的難度。為此，首先需要進行貸前充分的考察與評估，取得可資決策參考的類財務管理信息，支行可以發揮區位優勢，做好風險的細節調研工作；其次逐步開發風險識別與計量模型，提取匯總中小企業的各項財務管理信息與管理者的相關信息，提高審批決策的效率，規避人為因素造成的風險。

3、推進貸后追蹤管理體系。在做好貸前充分的細節考察與調研及貸中嚴格審批與風險控制的基礎上，對于貸后資金的動向以及企業的動向追蹤，也是風險管控至關重要的一個環節。為此，應當建立專人專管的定向問責體系，定期整理匯總授信客戶的經營數據、實地考察企業運作、走訪授信客戶的關聯企業與交易往來企業；對于“異常”情況及時向上匯報，并做到快速干預。與此同時，密切關注與授課客戶項目相關的宏觀經濟環境的信息，適時修正各項風險控制的評估數據，做到充分控制風險。

主要參考文獻：

[1]周建松，姚星垣.論構建“123355”浙江現代金融服務體系[J].浙江金融，2011.3.

篇(2)

融360已經不滿足于在線貸款搜索，開始布局線下貸款顧問服務，欲打通信貸O2O閉環。

輕資產、缺少抵押品、賬目混亂以及信息不對稱，可以說是“中國式”小微企業的融資瓶頸。目前一些小型貸款公司、P2P平臺、農商行及城商行仍然沒有專業的服務團隊，沒有完善的體系去建立線上線下一站式專業服務。個人消費者、個體工商戶和小微企業想要借貸，仍然存在困境，找不到適合的金融產品。

就像百度連接人和信息，騰訊連接人和人，阿里連接人和商品一樣，融360聯合創始人兼CEO葉大清希望，融360能成為連接人和錢 （用戶和金融機構）的橋梁。

從去年5月開始，位于廣州CBD中心的融360辦公室，陸陸續續不斷有客戶上門咨詢貸款的情況。北京總部目前唯一的一家“貸款便利店”也沒有開在街邊，而是蝸居在融360位于中關村互聯網金融中心辦公區的一隅，雖然“不好找”，但依然有客戶前來咨詢。

原來這家在線金融搜索平臺在去年上半年就開始悄悄組建團隊、試水線下貸款顧問服務，欲打通信貸O2O閉環。

“這么做主要是因為用戶都是通過互聯網了解再過來的，而不是像那種付出很多成本，通過街邊店，再在路口發傳單（吸引客戶）。平臺會根據網站流量，用戶規模去合理化規劃B端（金融機構），同時便利店的本身職能不會很重，成本加起來會比街邊的便利店便宜很多。”葉大清解釋說，原本融360只提供金融信息搜索，由銀行客戶經理自行與需求方聯系，貸款成功率僅15%。而通過便利店提供的專業服務后，可將貸款成功率提高至4成以上。 做很“2”的事

貸款是服務行業，光做線上是不夠的，金融服務要延伸到線下。以前融360做搜索是從線下到線上，現在反向行之。葉大清認為， O2O里面最重要的就是“2”，它指的是風控、大數據模型、信用評估系統、運營團隊等。“通過風控把環節打通，線上和線下連接起來。融360把很2的事情做完了，金融也就簡單了。”

過去融360平臺的服務模式是完全基于市面上已有貸款產品的，平臺并不介入用戶和金融機構之間的接觸。客戶通過輸入自身的貸款需求，隨后由后臺系統智能化推薦一批合適的貸款產品。用戶可以根據自身判斷做最終選擇，再同貸款經理進行接洽。這樣的做法，在減輕信息不對稱、提高貸款成功率方面卓有成效。但仍有85%的借款需求未能得到滿足，沒有合適的貸款產品與之匹配、供給方風控標準與需求方實際情況錯位等原因成了個人消費者和小微企業融資的“攔路虎”。

因此，貸款便利店的產生有望深入地改造現有的貸款模式，通過更深度地介入貸款流程來推動貸款產品創新和風控管理創新，進而提升用戶和金融機構雙方的體驗，最終提高貸款成功率、降低融資成本。

為了更好地把控風險，融360聘請來自廣發和花旗銀行的風控專家李英浩擔任首席風控官，并組建了60多人的團隊實施。

李英浩介紹，所謂便利店實質上就是一個貸款服務場所，這種介于用戶和貸款機構之間的專業服務，通過匹配和深度服務，將線上的貸款成功率進一步提高。“融360平臺目前各類貸款的平均成功率為15%，如今則有希望整體提高到至少30%以上。”

該業務的運營模式是，在融360線上業務每日所產生的數萬客戶申請需求中，篩選出符合條件的貸款人，邀請到貸款便利店進行一對一的信貸服務。用戶只需跑1次，收集申請資料、向各家合適的金融機構申請貸款等環節則由公司專業的貸款服務團隊幫助客戶完成，最后由金融機構向用戶發放貸款。目前已有數萬位客戶接受了服務。而且在提交申請后1～5天就能辦妥貸款，線下成功率超過45%。

事實上，正如葉大清說O2O最重要的是“2”所囊括的風控一樣，貸款便利店快捷方便的背后，是在線獲客能力、大數據、風控建模和專業審核互相結合的一個系統工程，本質上融360賣給金融機構的是線上線下結合的服務。這意味著融360從線上“搜索+推薦”這種相對單純的營銷服務，逐漸深化成“決策+服務”平臺。“這是商業模式的一個升級和演進，預期可以將融360平臺整體貸款成功率從現在的平均15%提高到30%～40%。”葉大清說。

那么互聯網金融走向線下的邏輯是什么？葉大清認為有兩個重要的價值可以通過線下服務來實現，首先是未來互聯網金融比拼的戰場，必然是細分市場用戶的個性化服務;其次，對于金融機構來說，通過平臺的大數據力量可以更有效地降低運營成本、降低風險，進而有讓利用戶的空間，緩解社會貸款成本高昂的困境。

貸款便利店對客戶實行免費開放，主要和城商行、農商行、小貸公司、P2P公司以及大型金融集團進行合作，收取服務費等。目前，融360已經在過百個城市設立了線上分站。 開放全金融云平臺

融360做的另一件“2”的事是推出提供全金融產品搜索和購買服務的云平臺“金融易”。

只要有金融需求的用戶群，任何類型的網站、開發者、自媒體都可以輕松接入，60秒內即可獲得互聯網金融服務，由融360提供全套的金融后臺支持，并且從流量中獲取收益。

談到這一云平臺的特點時，葉大清強調，這是國內第一個能夠提供包括貸款、理財和信用卡在內的金融全服務開放平臺。由于融360擁有很強的貸款審批率和專業的搜索技術和風控能力，因而能確保合作網站可以得到很強的變現能力，風險也能得到極好的控制。

據葉大清介紹，金融易早在2012年4月就已經悄悄啟動，目前已經同幾乎所有類型的線上流量入口建立了戰略合作，迄今已有3000多家網站嵌入了融360搜索服務，使得融360快速完成了全網覆蓋。葉大清透露，包括360導航、好123、搜狗、金山、焦點房產、易車、51信用卡在內的多種互聯網流量入口已經使用了金融易。

目前雙方是基于流量或轉化率的分成模式。葉大清強調，對于合作網站來說，變現能力可以說是行業最強的，這是與融360實現的審批率有關。只有借款人拿到錢，金融易的合作伙伴才能拿到錢。葉大清透露去年融360已經推薦了1萬億元的貸款，是行業平均的5倍。“我們不只是賣精準營銷，我們賣的是以風控業務為核心的綜合金融服務，由融360來做互聯網金融的第一大云平臺，我們有底氣。”

在過去一年融360業務經歷了6倍的超速增長，合作銀行和其他金融機構數量增加到過萬家，貸款、信用卡、理財產品的數量近7萬款，與絕大部分銀行建立了正式合作。業務范圍從單一的信貸擴展到貸款、信用卡和理財并行的全金融搜索服務。通過優化智能系統的匹配，使得貸款成功率保持在15%左右。截至2014年10月，已累計幫助用戶提交近12000億元的貸款申請，用戶通過平臺獲得了1500多億元貸款。

篇(3)

截止到10月底，全國P2P平臺歷史累計成交量首次過萬億元，不過收益率再降，業內普遍認為，這說明P2P行業正在回歸理性，仍在健康發展中。

最近的“十三五規劃建議”提到，要“規范發展互聯網金融”，在新的形勢下，眾多互聯網金融公司都在思考一個問題，向左走還是向右走？最理想的互聯網金融應該是怎么樣的？為此，《卓越理財》專訪了業內資深專家民信公司總裁冷厲先生。

談及互聯網金融的未來，冷厲表示，互聯網金融的競爭會更加激烈，在行業快速度發展的大形勢下，運營模式+風險控制依然是這個行業的重中之重。

“貸前調查+貸中審查+貸后檢查”閉環的風控體系

以民信為例，民信主要采用線上線下結合的O2O的模式，依托中融民信線下的140多家分支機構，以及數千人的專業團隊，將線下財富機構與線上平臺打通。同時，民信金超也形成覆蓋P2P理財平臺民信貸+線上金融超市+140多家分支機構的O2O金融服務模式。

“P2P平臺的核心首先是安全，其次才是收益。P2P雖然形式多樣，但其金融的本質不會改變，這是行業健康發展的前提和基礎。采用O2O的運營模式，可以使線上和線下業務相結合，實現線上與線下業務的資源共享和優勢互補，特別從風控的角度，線下360度的實地盡職調查，可以對借款人及企業進行更詳盡可靠的了解，有助于降低投資風險。”

“P2P行業最大的風險是信用風險，由于網貸征信體系的‘先天不足’，導致個人信用認證體系不完善且不透明，包括個人信用記錄、社保號、個人納稅、銀行賬號等，查詢和驗證比較困難，從而間接增大了征信成本。而P2P網貸機構為降低征信成本，在征信環節草草了事，加上P2P網貸監管的‘后天缺位’，又使得P2P網貸為擴大經營規模，很容易形成違規沖動。”冷厲表示。

冷厲同時談到，互聯網金融的火熱造就了無數的公司應風而起，短時間內就有眾多公司搭灶架鍋而成立，但整體行業的發展時間尚短，缺乏相關部門的監管，法律政策等也相對匱乏，造成行業內提現困難、倒閉、跑路事件層出不窮。安全，成為了整個行業健康發展的重中之重。而民信從成立之初，就將“安全，風險管理”作為企業的立足之本，在這方面民信公司花了大量的人力物力去確保安全和管控風險。

對于風控，冷厲亦進一步透露，民信公司本身有著完善的風控體系，使得通常的貸前調查、貸中審查和貸后檢查等三個環節形成完整的閉環。特別是與國內領先的征信平臺和大數據公司合作，確保信貸審核的科學性和準確性。同時民信還擁有一支具有深厚金融背景的風控團隊，大多為長期從事銀行等金融行業的專業資深人士，他們把金融行業先進的風控理念引入到了民信的血液當中。

互聯網金融的創新與發展

“P2P是一個創新的金融模式，雖然依托于互聯網，且在國外有成熟的案例，但中國有自己的金融環境，必須將P2P模式在中國進行再創新才能發展壯大。”冷厲說。所以，必須要創新才會有出路，細分行業是一個比較好的創新切入點。行業的發展方向是越來越細分，面向更垂直的行業，更細分的人群，這樣才能在范圍內創新，找到最佳的產品形態，比如民信的“政融寶”。

“政融寶”是民信公司一項短期資金出借業務，出借人的資金投向優質地方政府基礎建設項目相關債權。投資人能夠在政府信用保障、企業連帶擔保、足額資產抵質押等完善的風控措施的保駕護航下，獲得穩定的高收益回報。

冷厲表示，民信在創新這條路上，嘗到了不少的甜頭，比如，糧滿倉計劃是民信最新推出的項目，產品整合種植、加工、貿易等供應鏈條，支持農業綜合化產業集群快速發展而定制的區域化金融貸款服務。

同時，民信還擁有專注于區域性本地化金融加盟平臺-中融鑫海，通過“互聯網+”模式打造公平、公正的汽車金融服務平臺-國準平車，為客戶提供“全方位”、“一站式”綜合金融服務的互聯網金融平臺_Me金融等等。

場景互聯網金融也是一條創新的路。Me金融就是場景金融互聯網的創新，是民信公司旗下的得意品牌之一，將金融服務融入客戶“食、住、行、玩、用”的各項生活場景，為客戶提供“全方位”、“一站式”綜合金融服務的互聯網金融平臺。

致力于綜合性金融集團

面對當前經濟現狀和各種理財產品收益下滑，一時之間“資產配置荒”引起互聯網金融行業人士的擔憂。

“在宏觀經濟下行的背景下，網貸平臺正在慢慢減速和收縮，主要是對資產端的風控更加嚴格，資產供應有所減少。不僅是P2P，目前整個資產管理行業都面臨著優質資產缺乏的問題，很多保理、信托公司都面臨這種問題。投資人對平臺的認可會有累積效應，不管是人數還是金額，后期增速會越來越快；但資產端不一定能夠有同樣的增幅，因為資產受很多客觀因素的影響，比如行業、地區經濟周期等，很多時候瓶頸可能是在這里。”冷厲表示。

他還進一步介紹到，民信會先采取多種模式，選擇與優質資產提供方合作，例如民信的政信類產品“政融寶”以及助推三農發展的“糧滿倉”產品，同時通過‘資產合作方+平臺”兩道風險把控，將平臺資產風險降至最低。隨著平臺的不斷發展，在加強與這些資產渠道合作的同時，不斷加強自身的產品研發與風控實力建設，發掘更多的垂直細分市場，進一步加強優質資產的獲取能力，更好地抓住優質資產的主動選擇權，致力于將自己打造成一家現代化綜合性金融集團。

談及目前火熱的征信，冷厲則表示，P2P平臺建立征信系統，一方面P2P投資人可以快速獲取借款人的信用記錄，從而大大降低P2P平臺的投資風險；另一方面央行征信系統得以共享P2P平臺個人對個人的信用信息，從而實現多層面的數據擴容和信息覆蓋。事實上，與央行征信系統相比，網貸平臺和民間借貸的數據更為活躍，這些信息對央行征信系統的反哺，更有助于形成日益穩定和全面的個人征信體系。

冷厲還談到，如何讓P2P的單一模式發展成多元并舉的金融服務模式也是互聯網金融發展中很重要的一環。互聯網金融領域這塊蛋糕越來越誘人，在瘋狂涌入的同時，P2P平臺同質化競爭令人擔憂，傳統的房產抵押、車輛抵押貸款、小額信用借款、擔保借款等模式，不再是稀缺的資源，垂直細分更受市場的青睞。

篇(4)

金融是現代經濟的核心，當分享經濟挺進金融領域，“共享金融”應運而生，陸金所（全稱上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司）便是共享金融領域的代表企業之一。陸金所于2011年9月成立，旗下網絡投融資平臺2012年3月正式上線運營。結合全球金融發展與互聯網技術創新，主要為中小企業及個人客戶提供投融資服務，截至2016年6月，用戶已超過2342萬人，活躍投資用戶達587萬。

打造互聯網金融生態體系

“共享金融是去中介化的過程，其典型形式就是P2P和互聯網眾籌。”這是中國人民銀行金融研究所所長姚余棟2015年對“共享金融”概念的定義。陸金所最早以P2P網貸為起點，如今，已從 1.0時代的單純P2P網貸平臺跨越至3.0時代的一站式線上財富管理平臺。

1.0時代，陸金所業務以自營模式運營P2P網絡借貸為主，幫助個人直接投融資，并連接不同地區間投融資需求，努力實現資源的高效配置，如2012年3月推出的首款服務“穩盈-安e”；進入2.0時代，陸金所橫跨銀行、保險、證券、公募基金、不動產以及P2P等九大市場，提出打造滿足不同投資者以及投資者不同人生階段、不同需求的一站式財富管理平臺概念，引領包括P2P網貸等互聯網金融平臺整體轉型升級；3.0時代后，陸金所聚焦打造綜合財富管理平臺，在服務方面提供基于大數據的資產組合管理及推薦功能等，上線了更豐富的資產類別。

在我國現有的融資格局中，中小金融機構能夠得到的金融資源有限，90%以上民營中小微企業很難獲得貸款。中小企業“融資難、生存難、發展難”的問題引起中央政府的重視，“鼓勵引導和規范民間資本進入金融服務領域”的政策支持也應運而生。

2015年以來，陸金所已經陸續推出了P2P開放平臺、基金平臺、跨境交易平臺、保險平臺等多個領域的開放平臺，與超過500家機構建立了合作。以P2P開放平臺為例，針對P2P平臺當前發展中存在的產品開發能力弱、運營成本高等難點，陸金所P2P開放平合前海征信為P2P平臺提品設計、征信等貸后服務，努力促進行業共同發展。

用戶財富管理需求是多樣的，僅靠一家、兩家機構很難滿足，因此要打造開放平臺，讓一切能夠提供服務并滿足風控要求的公司和機構參與為用戶服務，最終形成完備的互聯網金融生態體系。而“互聯網+”鼓勵開放共享和融合創新，對形成開放、共享的經濟社會運行新模式有著極大的促進作用。

讓普通人品嘗共享金融果實

提到共享金融對普通人生活的改變，讓本來“高大上”的投資走進平民百姓生活可能是很多人的第一印象。通過不同的理財平臺，投資人可以足不出戶地按照自己的意愿選擇種類繁多的投資項目。但共享金融能做的并不止于此。

面對普通人的融資需求，陸金所意識到，首先要滿足實體經濟目前還沒被滿足的需求，為普通客戶提供更多安全可靠的投資渠道。在陸金所的“穩盈-安e”服務中，投資人有三分之二來自于北上廣等一線城市，而借款人則大部分來自二、三、四線城市，特別是中西部地區，借款人多是普通個人、個體工商戶以及小微企業企業主。通過陸金所這樣的平臺，資金在區域之間產生流動，將一線城市投資者中的閑置資金轉移至中西部地區急需資金的小微企業及個人，甚至帶動地方資金的周轉和經濟的發展。

陸金所控股面向所有金融機構、企業及個人客戶，通過整合線上和線下渠道，以互聯網為媒介連接供需兩端，努力通過金融交易信息服務平臺滿足客戶的各類金融需求。2016年5月，陸金所控股完成了對普惠金融業務的重組，整合了普惠金融事業群以及前交所，從而形成旗下陸金所、前交所、普惠金融“兩所一惠”的戰略布局。

風險管控是安身立命之本

2016年4月，“中晉系”的多家相關聯的公司被曝涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪，繼e租寶、金鹿之后，又一家大型理財平臺轟然倒地。上網搜索相關信息，“跑路”的理財平臺數量飆升，涉及的金額更觸目驚心。

風險是互聯網金融行業繞不開的話題，而自成立之初，陸金所即以其風控能力而出名。“跟一些動輒‘跑路’的P2P平臺相比，陸金所平臺上的資產到目前為止還沒有出現過一例無法兌付的風險事件。”陸金所副總經理兼首席風險執行官楊峻說，“再嚴格的風控也并非意味著零風險。我們所能做的就是通過風控嚴格準入項目，做到資金、資產精準匹配，在風險控制與客戶體驗中找到最佳平衡點，一旦發生問題能夠及早識別風險，減少投資者損失。這也是陸金所在行業‘大浪淘沙’中‘活下去’的安身立命之本。”

從2015年率先在業內提出“七步風控體系”，即通過七項措施（風險政策制度框架體系、信用評級、信息披露、投后預警監控、風險管理系統、風險評價體系、資產與資金的精準匹配）在資產端建立起全過程、立體化的風險管理體系，到如今強調借助“適配系統”精準地將投資者和產品進行風險適配，把風險承受能力不夠的投資者攔在門外，陸金所在風控管理方面的每一次發聲在業內都顯得非常“特立獨行”。

篇(5)

“這是人工智能的黃金時代，其最好的應用領域之一是金融，因為金融是唯一純數字和錢的領域。”創新工場創始人兼CEO李開復認為，人工智能在中國爆發的第一個且最大的領域一定是金融。

去年以來，他不止一次提及，未來的投資機會將集中在人工智能領域，而金融業可能會最先被人工智能化。對于人工智能的看好，讓李開復所帶領的創新工場投資了不少這個領域的創新公司，智融集團就是其中之一。

在今年2月的一次關于人工智能話題的公開演講中，李開復就將智融作為人工智能在金融方面嘗試的案例。這家公司將人工智能應用到小額、短期借貸的領域，它并不負責用戶的放款，而是與傳統金融機構合作，由后者提供貸款，智融扮演的角色是通過人工智能的方法對目標客戶進行信用評估。

在智融集團CEO焦可看來，對于小額分散、高頻、標準化程度較高的金融業務，人工智能有著天然優勢。首先，機器可以處理海量數據，能大大提高服務效率；其次，機器學習速度極快，以人工智能為核心的模型可以實現高頻次的優化迭代；再次，機器在反欺詐方面優勢明顯，大大提高了系統的安全性。

弱特征的強表現

焦可曾就職于創立初期的百度，主管搜索類產品的市場與運營工作，后相繼就職于趕集網、馬可波羅等互聯網公司。2013年，看到機會的焦可創立貸小秘，主打結構化的貸款數據庫及智能化推薦引擎。

統計數據顯示，美國家庭87%的平均負債率，而這個數字在中國只有40%。另外，中國有85%的人群無法享受目前傳統金融機構提供的金融服務。

創立貸小秘的初衷是，貸款用戶與銀行之間存在著巨大的信息不對稱，想通過搜索與推薦引擎機制，把銀行產品和用戶結構化，以提高雙方的信息匹配程度。但是，在業務開展將近一年半后，焦可發現產品表現并未達到預期，在將借款用戶推薦給傳統金融機構的過程中轉化率極低，各機構產品并沒有明顯的差異化，導致信貸服務同質化。

貸小秘觸礁讓焦可著實思考了很多，他發現自己對于市場的認知存在偏差：“業務無法繼續的原因在于國內傳統金融機構無法給這些用戶提供相應的金融服務，本質上說是供需不對稱，而不是我們原來想的信息不對稱。”

在想清楚癥結根源之后，焦可選擇放棄繼續貸小秘，進行業務轉型。2015年7月用錢寶（現為智融集團旗下產品線）上線，將人工智能的風控解決方案應用于金融領域，為用戶提供小額短期借款的智融應勢而生。在用錢寶上，用戶可以借貸的金額最低500元，最高5000元，而借款期限最低7天，最高30天。

傳統金融機構是以人的經驗作為風控判斷，或者依靠某一項核心技術實現身份認證。而當一套風控流程特別依賴某一項技術或某一個經驗的時候，很容易引起特定情況的攻擊和欺詐。鎖定人工智能是因為焦可和團隊相信，解決市場供需不對稱的根本方法，在于具有技術變革意義的新金融技術。

在焦可看來，國內金融機構之所以會出現供需不對稱，很大程度跟銀行的風控邏輯有關。傳統上，銀行風控主要是依據一些強特征數據，比如不動產證明、工資流水、社保證明等。那些剛步入職場的月光族、工作地點不固定的藍領工人、服務人員和剛畢業的大學生等人群，在風控數據上的表現不具備這些強特征變量。

與銀行不同的是，在貸前風控環節，智融的人工智能風控引擎注重的則是弱特征。焦可認為，弱特征和強特征的區別就在于，強特征是非0即1的；而單獨的某一項弱特征，對于用戶的信用評估和逾期率，沒有絕對性的指導意義，需要很多弱特征在一起，才能對用戶進行準確的評估。

傳統金融機構人為處理貸款申請時經常依賴貸款“老司機”的經驗，所看到的數據只是水面上的冰山一角，水下的冰山主體存在著大量的弱特征數據。焦可覺得，雖然無法憑借幾條弱特征數據來做出借貸的決定，但當這些數據積累到上百項弱特征時，便能以此為風控依據做借貸決策。

在梳理特征的過程中，焦可和他的團隊嘗試過很多變量，不相關的很多很多。“星座跟逾期有沒有關系，其實是沒關的，這個其實就是我們很重要的一個工作，首先找到這些人有什么特征。”焦可介紹，很多弱特征完全不在傳統風控人的經驗里，甚至有很多是人不能洞察而機器可以發現的。比如，一個人的手機電量也能成為參考標準，申請貸款時電池電量低的人要比電量高的人逾期率更高；再有，有的人通話行為體現出非常強的單向性，經常單向播出很多電話，卻很少接到來電，這樣的用戶逾期率比有來有往通話模式的用戶要略高。“這是老司機辦不到的，即使他能夠想到這一點他也很難做定性定量的判斷。”焦可說，目前智融已成功挖掘1200多個維度的有效弱特征數據。

基于人工智能的分析技術，智融的目標用戶鎖定在以剛剛步入社會、消費沒有計劃性、經濟收入不高的年輕人。同時，在發展方向上明確 “不做理財、不做學生群體、不做地推、不做展期”的幾個原則，把業務中心放在利用人工智能技術，從海量數據中挖掘出有效的弱特征。

數據反哺模型

一般情況下，貸款平臺公布數據都會著重放款額度，但焦可認為，能體現金融科技技術能力的參考指標不是貸款交易的金額，而在于交易的筆數。“貸款筆數一方面體現出一個企業服務和影響到的人數，另一方面，通過大量樣本的產生和挖掘，實現人工智能風控的進一步完善。”焦可說。

智融集團CTO齊鵬也透露，用錢寶在服務大量用戶的同時為風控模型帶回了大量的數據樣本，可以不斷進行模型的迭代和練，其精度將越來越高，從而提高通過率、降低壞賬率，實現馬太效應正循環。

具體來說，智融現在的月交易筆數120萬筆，意味著在貸款陸續到期后，其I.C.E.人工智能風控引擎將收獲120萬個數據樣本。這些具備完整生命周期的樣本，可以反哺到系統中，持續不斷的訓練及優化模型。“舉例來說，我們現在每天通過的交易筆數在5萬～6萬人，每個人有1200多個特征點，也就是說每天的風控需要處理的特征量是6000萬～7000萬個。這已經遠遠超出人的計算范圍，而這正是機器擅長的。”焦可說，“我們現在的大數據計算架構很出色，可以存儲海量數據，運算速度也很快，一個用戶提交以后整個的機器決策只需要8秒鐘。”

經過不斷磨合迭代，智融自主研發了以人工智能技術為核心的“I.C.E.風控引擎”――Identify（識別）、Calculate（計算）、Evaluate（評估）的縮寫，分別對應了“柯南特征工程”、“Anubis大數據計算框架”、“D-AI機器學習模型”三大組成部分。基于此，智融平臺的通過率是同行業兩倍，同時逾期率僅為行業平均水平的60%。

選擇人工智能進行分控也決定了智融在人員的配置上的差異化。比如，智融沒有CRO，只有CTO，高管團隊具備百度、民生銀行等技術與金融的背景。另外，來自于頂級互聯網公司的核心研發工程師占比超過70%，他們占據了知春路上一座辦公樓的大半層辦公室。目前，智融還在不斷豐富智融的數據科學家團隊，不斷加強統計分析、數據挖掘、文本挖掘、機器學習、能力表達及大數據處理方面的優勢。

除了創新工場，智融的技術也獲得了更多資本的青睞。今年3月28日， 智融獲得4.66億元人民幣的C輪融資，由金磚資本、中金甲子領投，國科嘉和、源碼資本、創新工場、光信資本等機構跟投。

“智融集團是一個讓我們非常自豪的投資，他們有很棒的技術團隊，以技術為核心把握住了非常好的風口和先機。”李開復在融資當天的活動上說。

中金甲子董事長梁國忠認為，相比于依托互聯網和移動互聯網技術的金融科技1.0階段，金融科技2.0階段表現出極強的“技術驅動”的特征，在它的背后是人工智能、大數據分析和區塊鏈等關鍵技術的賦能。“金融科技2.0將是金融與科技的化學反應，有著極大的想象空間。”

篇(6)

當前金融資本的衍生品種類眾多，股票、債券、存單、貨幣等，在擴大企業經營空間的同時也帶來了巨大的風險。金融衍生品天生具有高杠桿的特性，能給予風險投資者以小博大、在短期獲得豐厚利潤的機會。與高利潤隨之而來的就是高風險。多層復核、額度控制等傳統手段對于非網絡化衍生交易會有一定的作用，但是對網絡環境下衍生交易卻并不可行。

一直致力于金融行業風控研究的星橋數據創始人丁卓認為，當前的金融衍生品市場交易規模空前，如何讓這項交易持續有效地進行，并且將損失最小化，金融企業的內部控制與風險防范必不可少。內部控制的目的一般包括提高經營效率，遵守國家有關法律法規和企業內部規章制度，保證信息的真實、可靠和資產的安全、完整，從而實現企業的目標；而風險管理是指圍繞特定目標，通過各種手段對風險進行管理和控制，為實現目標提供保障的過程和方法。

隨著網絡的發展，經濟的貨幣化和虛擬化水平不斷提高，經濟運作模式給企業的內部控制帶來嚴峻考驗。經濟的貨幣化和虛擬化使國際金融越來越脫離實體經濟而獨立運行。在實體經濟中，金融企業只需對以往和現有的實物易進行控制就能有效防范和控制風險，如防彈押運車、金庫保險箱等，但在虛擬經濟中，交易過程見不著摸不著，更何況許多衍生交易本身就不存在實質性內容。

經濟運作模式的虛擬化大大增加了風險的不可控性，使得金融企業相對于以往更難以識別或預測潛在的風險。

星橋數據開發的大數據征信風控平臺，針對當前金融行業面臨的信息孤島、信用缺失、欺詐盛行、過度杠桿、監管困難和需求多樣等問題提供綜合解決方案，利用分析模型，實時把控在交易過程中遇到的各種風險，并提供風險預警，能夠在很大程度上防范虛擬化、貨幣化下的經濟運動模式的風險，從而幫助金融企業做好內部控制。

科學技術的發展，尤其是IT在金融領域的應用，使金融業面臨更多的風險。電信技術將遍布世界各地的金融市場和金融機構已經緊密地聯系在一起，全球的資金調撥和融通得以在幾秒內完成，從而遍及全球的金融中心和金融機構正在形成一個全時區、全方位的一體化國際金融市場。

科技的發展不但促進了全球的一體化，也改變了企業內部控制的手段，先進的高科技監控系統取代了舊的人工防盜系統。人更多地依賴于先進的IT系統，過多地把風險識別工作丟給了電腦系統，結果可能導致對金融企業現有的內部漏洞視而不見。

因此，金融企業一方面應注意授權，以便交易員更好、更及時、更靈活地處理相關交易；另一方面，也要加強信息溝通，利用信息技術建立統一、高效的風險信息傳遞系統，從而實現風險信息在多層次、多部門之間的迅速傳遞和交流，實現對金融品交易全過程的風險控制和內部管理各環節的動態風險管理。

為了避免出現內部管理的流程漏洞，星橋數據在產品的開發上采用了角色控制，如征信產品――壹貳信用就是利用風控專員和風控總監這樣的權限控制，使得風險信息統一、高效地傳遞，為企業的內部控制保駕護航。

篇(7)

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；對策

一、互聯網金融的優劣勢

（一）互聯網企業的劣勢

目前，互聯網金融開創了金融領域的創新，與發展成熟的傳統銀行金融相比，互聯網金融一般可能存在以下幾個風險：第一個是相關的互聯網金融企業機構法律定位不夠明確;第二個是相關互聯網企業資金的第三方可能會有管理制度模糊等安全隱患；第三個是很多互聯網企業內部管控機制容易存在不健全的現象。傳統銀行的優勢有：1、市場信心因素考慮，傳統銀行經營歷史比互聯網長，所以存在強大的公信力，互聯網金融的經營歷史相較傳統銀行還是很短，容易發生的信用危機；2、資本因素考慮，傳統銀行的存款規模很大，投入成本也比較高，而互聯網金融企業通常都累積資本比較低；3、監管標準考慮，傳統銀行的監管標準的制定比較成熟也比較高，互聯網金融目前監管并沒有那么成熟，可能在未來會存在著監管壓力；4、風險監管考慮，傳統銀行有專業的風險管理能力、成熟的風險監管框架，而互聯網金融缺乏風險管理經驗，對系統性沖擊十分脆弱；5、差異化服務考慮，國內外大部分大型企業和機構的業務都被傳統企業消化了，互聯網金融服務的主要是一些風險偏高的中小微企業和一些個體經營者。

（二）互聯網金融的優勢

相較傳統銀行，互聯網金融企業由于更多的是通過互聯網往往交易成本比較低，信息處理也會相較更加快捷，同時，受益于互聯網，互聯網金融企業的支付方式更加的方便，擁有著更高的處理靈活度。傳統銀行由于利率管理牽制，在定價機制方面往往比較死板，容易造成客戶流失。傳統銀行的劣勢主要集中在以下幾個方面：在成本效率上，互聯網金融營運成本較低，渠道維護效率高，而傳統銀行由于經營規模較大、結構更為復雜，成本更高；在靈活度方面，互聯網金融能夠快速適應轉型和競爭的加劇，而傳統銀行競爭較小創新力弱，往往規模比較大，想要實現結構性轉型會異常艱難；在利率管制上，互聯網金融企業的定價機制往往更加的靈活，而傳統銀行利率受管制，定價相對受限制；交易成本上，互聯網金融市場運行基本依賴互聯網技術，交易成本低，而傳統銀行交易成本極高。

二、互聯網金融對實體網點的影響

（一）互聯網金融部分分流了傳統銀行的存款

互聯網金融包括的第三方支付和互聯網融資等都會對傳統銀行的存款吸收量造成影響。互聯網融資會少量轉移個人定期存款與理財資金，余額寶等理財產品以及理財產品銷售平臺也會轉移個人存款及其理財資金。這些互聯網金融模式不僅分流了商業銀行存款，而且借此再以協議存款等形式高息拆借給有流動性需求的商業銀行，這一金融空轉的套利行為提高了商業銀行的存款的壓力與成本。

（二）互聯網金融沖擊傳統銀行網點形態

互聯網金融對傳統銀行網點形態的沖擊主要表現在以下方面：1、金融的互聯網化讓傳統的銀行重復性業務被互聯網渠道所替代，網點能夠更專注于定制化，個性化服務；2、是銀行網點人力規模將縮小，營銷隊伍規模將擴大；3、是銀行網點下沉將更進一步貼近小區，圍繞客戶需求而不斷發展創新。

（三）互聯網金融加快銀行業的互聯網化

互聯網金融使商業銀行不再局限于網上銀行這一單一產品，促使其應用最新的互聯網技術對移動金融、社交金融、電商金融等業務進行有益的嘗試，促進了金融業的互聯網化。

（四）互聯網金融擴大銀行業的影響范圍

互聯網金融通過互聯網的鏈接消除了金融的地域限制，一定程度上降低了客戶對實體金融分支機構的依賴，讓顧客擺脫了對商業銀行物理網點的依賴，讓金融機構實現了發展空間的擴大，同時使得客戶的服務范圍增大，使得金融企業有效客戶的比例得到了大幅度的提高。

三、互聯網金融背景下我國商業銀行的應對策略

（一）強化風險管控水平

風險管控水平是商業銀行在面對互聯網金融沖擊時的基本立足點。商業銀行應該從風險管理內涵的兩個方面出發：一方面，商業銀行針對自身的風險，需要嚴格按照相關監管部門的要求，形成合理的資產負債結構，同時需要構建相關風險應急和隔離機制，從而實現企業運行時市場和營運風險的降低。另一方面，商業銀行為顧客要提出良好的相關風險資產綜合管理具體方案，不但要積極實現金融產品的優化和開發，還要強化和相應金融機構的相關合作，讓自己更多的成為主導并為顧客資產實現更多元的投資方式，同時通過商業銀行自身優秀的風險掌控能力為顧客把控風險。

（二）主動營銷開發客戶

商業銀行內在的風險管理核心競爭力的外化是具體的金融產品和服務。商業銀行外化的金融產品和服務，往往都伴隨著商業銀行風險管控水平方面的優勢。所以，在與互聯網金融產品的競爭中，商業銀行外話的金融產品和服務往往更具有安全性和專業性。從“業務”要素來分析，商業銀行要充分挖掘線下有利優勢，借助主動營銷方式拓展客戶數量，一些銀行所推行的社區銀行，既能大大節約銀行網點成本，還能深化對社區的開發，開拓了銀行發展的新空間。另外，對于商業銀行而言還要重視開發線上模式，直面互聯網金融帶來的競爭壓力，力求重新奪得一些線上市場。

（三）構建良好的平臺生態圈

作為互聯網金融迅速發展壯大的關鍵模式，平臺模式也值得商業銀行借鑒，在汲取其他互聯網金融發展經驗的基礎上，打造商業銀行自身的平臺生態圈。一是挖掘己有平臺潛力。比如，信用卡平臺就是一個典型的平臺模式，運用大數據分析，商業銀行可以準確把握民眾的消費情況和商戶的收入狀況，進而優選適合他們自身需要的金融產品予以推廣。與電商平臺相比較，此類平臺從發展規模與個性化服務上可能稍顯不足，但仍然有很大的發展價值;二是采用并購或合作的途徑構建電商平臺。商業銀行可以向并購或者合作的電商平臺提供消費貸款服務，并且這樣才能突出禁錮，便于商業銀行突破現存的支付壁壘，并能便捷提綱不同銀行的信貸產品，進而贏得更多消費者的喜愛。

（四）提升客戶服務質量